安永：港新股集资额5年最高 IPO按年增加11%

　　港媒报道 安永昨日发表的报告显示，今年本港共有121宗IPO，按年增加11%；集资2614亿港元，按年上升12%，今年港交所（0388）除了是全球集资王外，更创下新股上市宗数历史新高，集资额为5年来最高。至于全球集资额排行第二的纽交所，金额较本港少71%，上交所排名第三。另一方面，今年本港创业板IPO共有34宗，是2003年以来最好，集资2.74亿港元，按年增27%。

　　安永亚太区上市服务主管合伙人蔡伟荣表示，估计明年本港新股集资额为2600亿元，当中某两间企业集资额已逾千亿元。但他认为，明年的集资额能否达标仍存在隐忧，若果那两间巨无霸新股企业延迟上市，本港难以达到预期集资额目标。

　　严打借壳上市 IPO宗数料跌

　　而且，港交所将收紧借壳上市监管，并对新股审批更加严谨，届时或会影响新股上市宗数，减少至少一成至110宗。安永预计，由于11月份港交所对分配上市公司资产作相关规定，全面收紧对买壳的监管，但上市公司的品质会有所提升。

　　蔡伟荣预计，明年陆续有金融互联网+企业来港集资，目前向联交所递表并公开上市申请档的发行人有46家。大部分新股来自内地公司，主要为金融、科技、电信、零售和建筑等行业，当中包括内地大型金融企业的巨无霸IPO。

　　他表示，随？茪涨a重启IPO和推行新股注册制，未来几年会为本港新股市场带来挑战。新股注册制将加快企业在内地的上市速度及增加企业透明度，上市审查将较本港严谨。企业多一个上市市场可供选择，可能影响香港新股市场。加上明年A股IPO市场全年开放，内地很大机会取代本港成为全球集资王，料届时三甲仍是港交所、上交所及纽交所之争。

　　安永预计，今年本港主板及创业板共有121家企业上市，按年增加11%；集资额2，614亿港元，按年上升12%，是近5年来最多。此外，中证监早前表示，明年一定要推战略新兴板，市场忧虑届时可能会抢走拟来港创业板上市的企业。蔡伟荣估计明年初创业板IPO数目仍多。不过，他建议本港可改善创业板机制，吸引不同类型公司来港集资。

　　明年内企IPO整体占比仍高

　　今年环球新股交易均有下跌，当中IPO宗数及集资额分别按年跌2%及25%，他认为，由于利息周期向上，定息产品更为吸引。加上全球经济存在下行压力，投资者的现金比例提高，导致全球IPO集资额萎缩。他估计明年内企占整体IPO的比例仍会较高，现时本港投资者对外国公司仍存在忧虑。

　　另外，安永中国昨日在上海发布的《安永全球IPO市场调研报告》提到，今年A股市场有219宗IPO交易，共筹资1，586亿元（人民币，下同），IPO宗数和筹资额较2014年分别上升了75%及102%。至于现时注册制改革迫在眉睫，安永大中华区A股业务主管合伙人汪阳指，注册制改革会循序渐进，新股数量应当不会骤然放宽，料不会对2016年的市场构成巨大冲击。

　　据悉，按A股上市IPO宗数计算，工业及科技、传媒和电信这两个行业最为活跃，分别位列新股上市第一和第二位，占IPO宗数的34%及20%，其主要得益于政府对“互联网+”及“中国制造2025”的重视。按筹资额计算，由大型券商带动，金融行业位列新股筹资额首位，以447亿元占IPO筹资总额的28%。