稀土行业持续“打黑” 相关个股全面飘红

　　从白马股到蓝筹股，再到近期中报业绩预增带来的个股红利，当前A股投资者对于风险偏好处于低值，而对于有业绩支撑的确定性板块表现出极高热情。

　　近期价格持续上行的稀土板块，已持续成为市场关注焦点。7月13日开盘，稀土行业多只个股直线上攻，北方稀土盘中涨停，五矿稀土最大涨幅超6%，盛和资源高开后最大涨幅也超9%。不过截至昨日收盘，稀土个股均出现冲高回落，最终北方稀土报涨8.16%，五矿稀土涨2.6%，盛和资源涨0.79%。Wind稀土永磁指数当日报收3265.1，涨1.55%，近20日涨幅达12.62%。

　　消息面上，7月13日，国家工信部网站发布了《2017年第二批稀土生产总量控制计划的通知》（下称“通知”）。通知对国内稀土生产六大集团2017年第二批稀土矿产品和冶炼分离产品分别定量。通知还严格提出，六家稀土集团商所在省（区）工业主管部门，在7月15日前要将计划分解下达到相关企业，报于当地工业主管部门备案，计划分配权不得下放。

　　通知还明确，有关企业应按计划组织生产和管理，不得无计划、超计划生产，不得以稀土富集物、混合稀土氧化物等为名变相购买加工非法稀土矿产品。要求有关省（区）工业主管部门按季度核实所在地企业计划执行情况，严厉打击非法开采和无计划、超计划生产等违法违规行为。

　　“今年第二批稀土生产总量较去年有缩减，其中矿产品总量是52500吨，与2016年持平，但冶炼分离产品总量49925吨，比2016年的55000吨缩减了5075吨。”生意社分析师牛璐璐称，上述通知的签发日期是7月7日，此后，稀土价格就出现了一轮直线拉高。

　　数据显示，7月13日，金属钕报价43万元/吨，较7月10日大涨4万元/吨。金属镝报价180万元/吨，较7月10日大涨10万元/吨。其中，7月11日稀土价格曾出现巨幅拉涨。单日内，金属钕上涨10.26%，金属镝涨5.88%，氧化钕涨4%，氧化镨涨8.1%。

　　据悉，除了持续走强的镨钕系品种之外，近日国内稀土部分品种也继续上调，氧化铈、氧化钆、金属镝均有不同幅度的上涨。本月以来，金属钕、金属镝、氧化钕、氧化镨、镨钕合金等涨幅达10%-14.5%。而今年上半年，主要稀土价格涨幅均在6%-40%之间。

　　尽管近段时间稀土价格涨势明显，但距离周期高点仍有空间。生意社数据显示，7月12日稀土指数为341点，较2011年12月6日的周期内最高点1000点下降了65.9%，较2015年09月13日最低点271点上涨了25.83%。

　　“稀土‘打黑’行动持续推进，是当前支撑稀土价格上涨的重要因素。目前市场及分离厂现货不多，有些地方镨钕产品已出现断货情况，采购需要提前订货。”分析师叶建军称，稀土供应整体呈现紧缩态势，一方面基于收储因素，另一方面，包头有大厂正在搬迁、环保核查促使一些工厂停产整顿，加之打黑有力，市面供给量减少。而下游需求不减，助力镨、钕系列产品价格上涨。镨钕系持续走强后，稀土市场价格开始趋稳，后市观望下游刚需。

　　联讯证券研报认为，短期稀土价格进一步上涨确定。常态化打击稀土违法违规行为有利于稀土行业长期向好，但行业能否持续向好仍取决于稀土非法开采、分离及出口链条能否被有效斩断，难点在于稀土开采分散且简单、异地分离已成常态等。

　　广发证券研报称，受益价格上涨，稀土行业公司业绩有望明显改善。不考虑各公司的库存和贸易业务，假设各个公司根据工信部分配的各采矿指标满产且全部实现销售，如果轻稀土氧化镨和氧化钕在7月2日的价格基础上上涨20%，盛和资源、北方稀土、厦门钨业毛利增厚分别为6490万元、84487万元、2948万元。