近期大盘维持震荡,消息面空方仍在发力:“周期股遭遇融资偿还,市场短期震荡或在所难免”,此举或加大指数下行压力;“央行喊话半个多月:银行房贷收紧局面未明显缓解”,短期或使地产股有所承压。在此背景下,二级市场上一直以来以增长稳定、估值相对适中著称的生物质能板块的抗波动能力再一次有所体现。

  从行业内部分类来看,目前我国循环经济行业主要有两类可关注的公司:一是在生物质发电业务上有超预期空间的公司,比如凯迪电力(000939),公司生物质发电业务燃料市场整顿效果显著,在建生物质电厂加速投产,生物质发电量稳步攀升,近期单月生物质发电累计超2亿千瓦时,后期收购集团优质生物质电厂提升后续资产注入预期,将与煤炭和环保发电业务形成互补。二是有望凭借强大实力快速切入生物质能领域的公司,比如华西能源(002630),由于在钢铁高炉煤气、燃气轮机等余热利用设备领域遥遥领先,公司凭借技术优势奠定的产业基础,强势切入余热利用项目建设和投资运营,涉及钢铁、电力、石化、天然气等多个行业,而公司储备的清洁煤气化(000968)技术,可替代工业用天然气和燃料油,据测算可节省下游客户40%燃料成本,在陶瓷、电解铝和玻璃等行业拥有广阔空间。

  从投资的角度看,2012年3月我国出台了利于生物质能发展的政策《可再生能源电价附加补助资金管理暂行办法》,明确指出对可再生能源(包括生物质能发电)进行一定的电价补贴。2012年底,国家能源局下发《生物质能发展十二五规划》,根据规划目标,2015年生物质能年利用量超过5000万吨标准煤。其中,生物质发电装机容量1300万千瓦、年发电量约780亿千瓦时,生物质年供气220亿立方米,生物质成型燃料1000万吨,生物液体燃料500万吨。建议投资者可关注凯迪电力、华西能源、韶能股份(000601)、长青集团(002616)、中粮生化(000930)、龙力生物(002604)等。