长江证券:Pokemon Go催热AR市场

2016-07-11 11:51:41 来源:上海证券报·中国证券网 作者:

  本周热议的一级市场话题
  本周,手游Pokemon GO在全世界火爆异常。该游戏于北美时间7月7日正式上架,截止当日下午五点,已经登上北美畅销榜榜首,发布三天时间内游戏服务器崩溃了3次。Pokemon GO是由The Pokemon Company(口袋妖怪公司):内容支持、设计游戏故事内容、Niantic:技术支持、为游戏提供AR技术、Nintendo(任天堂):游戏开发、全球发行,三家开发商合作开发而来的游戏。
  我们认为,Pokemon Go受到如此热捧主要有两点原因:1.顶级IP市场号召力强;2.AR+LBS技术带来全新体验。
  “创潮一览”——AR为Pokemom Go背后英雄
  此次Pokemon火爆的背后也再次印证了我们4月初的判断:AR作为一种十分具有应用前景的技术,从某些场景来看要比VR更具有优势,未来或许首先看到大规模运用的会是AR。目前在国内AR游戏也处在萌芽期。
  AR是优化现实世界而VR是创造虚拟世界。AR的运用场景广泛,包括模拟训练领域、军事领域、游戏领域、电视直播、驾驶导航、旅游展览等,设计到工作生活的方方面面。
  我们认为AR相比于VR更为贴近人们的现实生活,其易用性更高,受众面更广,如果说VR是宋仲基一样的男神那么AR更像是陪伴在你身边的暖男,对你的日常生活工作给予无微不至而又意想不到的帮助。毕竟人们的大部分时间还是要生活在现实世界中而不是虚幻世界,AR的未来的行业空间不容小觑。
  目前A股布局AR的相关公司有:利亚德、美盛文化、GQY视讯、华策影视、晶方科技、环旭电子等。
  一级市场第一线
  根据天神娱乐7月6日晚公告,新美互通已完成新一轮融资,此次B+轮融资总额为2.2亿元,投后估值达18.18亿元。新美互通成立于2011年4月,是一家专注移动互联网领域的创业公司,目前已经推出了kika输入法和字体管家两款拳头产品,目前在欧美第三方输入法中占据了至少60%的市场份额,这家不知名的移动输入法初创企业,已经成为了“谷歌顶尖开发者”,目前仅有微信、阿里巴巴等30多家中国企业获此殊荣。

  本周热议的一级市场话题
  Pokemon Go风靡全球
  本周,手游Pokemon GO在全世界火爆异常。该游戏于北美时间7月7日正式上架,截止当日下午五点,已经登上北美畅销榜榜首,发布三天时间内游戏服务器崩溃了3次。

  Pokemon GO官方译名“精灵宝可梦GO”(或译为口袋妖怪、神奇宝贝、宠物小精灵)早年间曾风靡全球掌机游戏界和动漫界,也一直是任天堂的吸金神器。而如今,Pokemon GO登录手游,却是始于一个谷歌愚人节玩笑。2014年,任天堂首次和Niantic合作,推出了谷歌愚人节特辑,即在谷歌地图上找小精灵。

  愚人节特辑反响热烈,推动了两家公司进一步合作开发Pokemon GO的AR手游。当谷歌重组为Alphabet时,Niantic便从该公司独立分拆出来,并获得谷歌、the Pokemon Company和任天堂总计2000万美元的投资(后来又获得其他投资者500万美元的追加投资)。而任天堂此前已经拥有the Pokemon Company33%的股权,于是三家股权紧密结合的公司开始了Pokemon GO手游的开发,期望以移动游戏市场的增长摆脱公司的业绩颓势的任天堂对这款杀手级IP寄予厚望。
  这三家联合开发的公司中:The Pokemon Company(口袋妖怪公司)主要负责提供IP、内容支持、设计游戏故事内容;Niantic负责提供技术支持、为游戏提供AR技术;任天堂负责游戏开发、全球发行。
  Pokemon Go的玩法很简单,游戏软件会提示附近区域出现精灵,然后你可以打开游戏和手机摄像头,此时在手机屏幕中内会出精灵的样子,然后就可以抛出虚拟精灵球来捕捉他们,被收集后的小精灵可以进行升级,融合,对战等。从下边的图片可以看出,无论是精灵也好,捕捉画面也好,都有着不错的视觉效果,比较逼真。

  事实上,在开发Pokemon Go之前,Niantic Labs还成功开发过AR游戏 Ingress,其下载量已经突破 1200 万。这款游戏以Google 地图为基础,从而实现玩家定位,玩家可以通过游戏的扫描仪接口看到自身周围的据点或物品,Pokemon Go中通过拍照来捕捉宠物就是由此而来。游戏被分为“Enlightened”(启示军,绿色阵营)和“Resistance”(抵抗军,蓝色阵营)2个阵营,互相争夺控制据点(Portal),这些据点和真实世界中的地标性建筑或雕塑相结合,并加上游戏元素设计出来,这或许就是Pokemon Go中的PokeStop和道馆吧。玩家们通过游戏走出户外,加强和现实的交流,认识了一个全新的世界。

  Pokemon Go爆火的原因
  我们认为,Pokemon Go受到如此热捧主要有两点原因:
  1. 顶级IP市场号召力强:口袋妖怪最初是在1996年于日本发行的Game Boy角色扮演游戏,迄今已有20多年历史的游戏,在全球范围内早已拥有了数量庞大的玩家群体,尤其在日本和欧美地区,口袋妖怪的狂热粉丝不计其数。另外,口袋妖怪还在游戏的基础上推出了一系列影视作品和周边消费品,这使得的Pokemon成为世界范围内的顶级IP。Pokemon Go的火爆再次证明了口袋妖怪经久不衰的魅力,市场号召力惊人。
  2. 移动AR技术带来全新体验:口袋妖怪游戏过去主要基于掌机和家用机,人们需要额外购置设备才能玩。而Pokemon Go只需要一部有GPS功能的智能手机便能开始游戏,使得用户门槛大大降低。而且更关键的Niantic通过结合深耕已久的AR技术为玩家完成了一直以来的愿望——在真实世界里捕捉属于自己的小精灵。
  Pokemon Go吸金潜力巨大
  虽然Niantic表示Pokemon Go将会采用下载游玩免费,道具内购收费的方式,不是个太烧钱的游戏,但从目前玩家的狂热和游戏自带的收集、养成、社交、比较属性来看,该游戏吸金能力惊人。

  举个例子,玩家需要通过直接扔精灵球来捕获宠物小精灵,这需要考验玩家的准确度和灵敏度,对于那些扔精灵球技术不高的玩家来说,需要去道具商店大量购买精灵球、大师精灵球(更易捕获小精灵,也更贵)或其他道具来增加捕获几率。此外,还有小精灵的进化,道馆和其他玩家PK等多种玩法。如果想要捕获更多更强的神奇宝贝,或想自己的宠物小精灵更快的升级并PK掉其他玩家,许多玩家会选择付费购买道具,目前100口袋币价值0.99美元/6人民币/30台币。
  “创潮一览”——AR为Pokemon Go背后英雄
  此次Pokemon火爆的背后也再次印证了我们4月初的判断:AR作为一种十分具有应用前景的技术,从某些场景来看要比VR更具有优势,未来或许首先看到大规模运用的会是AR。
  国内AR游戏正在萌芽,用户认可度提升
  目前,国内的AR游戏还处在萌芽阶段,早在2012年鸟巢旁边开了一家“铁血英雄”主题乐园推出过一款《猎魔勇士》的真人实景AR游戏,当时反响热烈。在商业游戏领域,AR也得到颇多应用。大家较为熟悉的是触控科技在《捕鱼达人3》中引入的AR技术,但实际上更像是传统的体感技术。腾讯的《疾风之刃》中也推出了AR这一概念,用户体验还不够好。
  根据问卷星的调查结果显示,在参与调查者中间超过6成认为AR游戏具有吸引力,仅有不到20%的用户比较排斥AR。AR游戏与传统游戏给用户带来更强的成就感和满足感。

  中国发展AR游戏其实具有很好的软硬件环境。硬件方面,中国的智能手机普及率已经超过日本水平,外加中国拥有强大的制造业,如果以后大规模国产后,AR设备价格有望大幅下降。软件环境方面,接近根据高通的数据,全世界范围内AR应用的注册开发者已经超过5万个,其中中国有约6000个。
  不容小觑的AR
  AR——基于现实世界的优化精灵
  AR叫作增强现实技术,是一种实时地计算摄影机影像的位置及角度后通过电脑将相应的辅助图像或者虚拟图像附加上去的技术,这种技术的目标是在屏幕上把虚拟世界融入现实世界并进行互动,做到将虚拟和现实同时显示出来,通过虚拟和现实之间的互补、叠加来提升人们的感官体验。
  VR——创造虚拟世界的奇幻精灵
  VR叫作虚拟现实技术,是指借助计算机及先进的传感器技术创造的一种崭新的人机交互形式,包括模拟环境、多感知传导、自然技能等各方面。与AR不同的是,VR构建的是一个完全虚拟的空间,人们目前使用VR还必须配合体积比较巨大的头盔,由于刷新率和分辨率存在着博弈导致VR的使用者会产生眩晕的感觉,三星和Oculus都提示成年人在使用虚拟现实设备时每半个小时就要休息十分钟,并且不建议在使用后驾驶汽车。这个问题不解决,VR的消费群体依旧只能停留少数的极客用户。

  简单来说,AR是优化现实世界而VR是创造虚拟世界。
  AR的运用场景广泛,包括模拟训练领域、军事领域、游戏领域、电视直播、驾驶导航、旅游展览等,设计到工作生活的方方面面。

  Digi-Capital总经理蒂姆·梅内尔认为AR市场规模大于VR市场是因为VR提供的沉浸式闭环体验对游戏玩家确实很有吸引力,但AR对大众用户却显然用处更大。
  影创发布AR眼镜,创价格新低
  7日下午,影创科技在北京发布会上,发布了多款AR、VR产品,包括Air 智能眼镜、价格低至 699的Air Nano、一个类似微软Hololens的可以在AR和VR之间切换的头盔Halo以及一款内置陀螺仪的手机盒子系统方案。

  我们认为AR相比于VR更为贴近人们的现实生活,其易用性更高,受众面更广,如果说VR是宋仲基一样的男神那么AR更像是陪伴在你身边的暖男,对你的日常生活工作给予无微不至而又意想不到的帮助。毕竟人们的大部分时间还是要生活在现实世界中而不是虚幻世界,AR的未来的行业空间不容小觑。