证监会完善规则 规范上市公司再融资行为
中国证券网讯（记者 马婧妤）证监会新闻发言人邓舸17日表示，证监会即日起，对《上市公司非公开发行股票实施细则》部分条件进行修订，同时发布《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，以理顺非公开发行股票的定价机制、进一步规范上市公司再融资行为。
此次修订着眼于三个方面：一是坚持服务实体经济导向，积极配合供给侧结构性改革，引导募集资金流向实体经济；二是疏堵结合，防止炒概念和套利性融资行为形成资产泡沫，同时满足正当合理的融资需求，优化融资结构；三是坚持稳中求进原则，采取新老划断的做法，已经受理的再融资申请不受影响。
邓舸表示，《实施细则》修订进一步突出了市场化定价机制的约束作用，取消了将董事会决议公告日、股东大会决议公告日作为上市公司非公开发行股票定价基准日的规定，明确定价基准日只能为本次非公开发行股票发行期的首日。
《监管问答》明确的主要内容包括三方面：
一是上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%。
二是上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、非公开发行股票。但对于发行可转债、优先股和创业板小额快速再融资的，不受此期限限制。
三是上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
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近日证监会完善非公开发行股票规则，规范上市公司再融资。他介绍，目前资本市场上再融资行为暴露出一些问题，急需调整。
证监会新闻发言人邓舸17日介绍，证监会此次完善规则、规范上市公司再融资行为，将采取疏堵结合的方式。
近期证监会对五宗案件作出行政处罚。其中包括一宗信息披露违法及限制期内交易股票案，三宗内幕交易案，一宗编造和传播虚假信息案。
邓舸称，四批案件共50起，其中40%已经移送刑事侦查。2017年证监会将全面提升证券执法效能，切实防范市场风险，有效遏制关键领域违法苗头，为证券市场保驾护航。
