上市银行报告：零售贷款快速增长 收入结构优化

　　中国证券网讯（见习记者 魏倩）9月1日，在中国银行业协会指导下，由《中国银行业》杂志社主办、上海市银行同业公会协办的“首届中国上市银行发展论坛”在上海举办。论坛同步发布了《中国上市银行年报研究（2017）》报告。

　　上述报告显示：2016年，上市银行年度业绩总体呈现以下特点：规模依赖现象有所缓解，零售贷款快速增长，营业收入增速放缓，收入结构进一步优化，净利润保持低位增长，资产质量压力犹存，科技投入力度不断加大等。

　　上述报告从盈利、业务、效率以及风险等几个维度对37家中国上市银行进行了“体检”。

　　从盈利维度看，报告指出，2016年，37家上市银行营业收入增速为1.35%（上年同期增速10.02%），净利润增速为3.65%（上年同期2.85%）。2017年，上市银行营业收入仍面临着一定的增长压力。营业收入构成中，利息净收入随着利率市场化的深入，其贡献逐步下降；非利息收入受制于银行“降费让利”和监管新规，增速下降但占比提升。

　　报告认为，在宏观经济回暖、资产规模稳定增长、不良逐步企稳、“营改增”不利因素减弱等因素推动下，上市银行净利润将继续保持稳步增长。同时受益于拨备持续反哺等因素，净利润增速快于营业收入增速的态势将进一步凸显。

　　从业务维度看，报告指出，截至2016年末，37家上市银行资产总额达154.34万亿元，较上年同期增长13.9%。2017年，上市银行资产规模增速仍将保持稳中趋缓的态势。在金融回归本源的背景下，银行将逐步改变以规模促收益的发展模式。一方面，部分银行通过收缩资产负债表，对业务结构进行主动调整，零售贷款和存款的比重进一步提升；另一方面，随着上市银行资产负债管理能力和交易能力的增强，上市银行的资产结构将加快调整，贷款和同业资产占比会有所压缩，证券投资类资产配置将继续增加。

　　从效率维度看，报告指出，2016年，37家上市银行平均成本收入比为30%，同比上升0.05%，是自2010年以来的首次提高。2017年，上市银行成本收入比将继续保持微升态势。2017年，上市银行转型发展需要加大投入，加之成本管控的空间日益收窄，成本压降压力进一步加大。

　　从风险维度看，报告指出，2016年，37家上市银行平均不良贷款率为1.49%，较上年高出0.13个百分点。2017年，银行业风险大规模集中暴露的可能性不大。随着宏观经济企稳，市场化债转股加快推进，以及不良资产证券化实施，资产质量趋稳的趋势更加明显。但一些风险点仍需关注，包括流动性趋紧、地方债务置换可能提升经营风险；中西部地区及一些传统行业化解不良压力大；小微、两高一剩和顺周期行业企业的违约风险将显现；受制于MPA考核、同业理财监管，处置和消化不良资产能力面临一定挑战等。

　　报告认为，各银行之间的经营分化情况越来越明显，无论是营业收入的增长、净利润的走势，还是金融科技的运用等，各行有共性变化更有差异之处。

　　报告还展望了上市银行未来的发展。比如信用风险方面，报告认为，未来一段时期，银行信用风险整体可控，但一些潜在风险压力或隐患仍有待解决。战略动向方面，零售业务、小微金融、金融科技以及集约式轻型化发展，成为上市银行战略转型的新方向。负债管理方面，从资产角度看，个人贷款增速仍将扩大，住房按揭贷款或将收缩，债券投资力度仍将加大，非标回表压力将上升；从负债角度看，负债来源回归存款，但存款业务压力进一步加大，同业存单发行规模及增速或将有所收缩。

　　业务经营方面，报告认为，信用卡业务将打造闭环生态，跨界合作挖掘更多支付场景；投行业务将借助资本市场发展良机，拓展新业务品种；资管业务进一步回归代客理财本源，提升投研能力；同业业务的内涵、模式将向更为广义、开放的方向发展。