MSCI:首批将纳入234只A股

2018-05-15 08:17:36 来源:上证报APP·中国证券网 作者:张忆

  中国证券网讯(记者 张忆)明晟(MSCI)于北京时间5月15日凌晨五点钟多公布了半年度指数审查结果,同时披露了6月1日首批将纳入MSCI新兴市场指数的最终A股个股名单,这也意味着,历时近一年的A股纳入MSCI准备工作已经全部就绪。

  据MSCI公告,此次MSCI将引入MSCI中国指数及相关全球和地区性综合指数(如MSCI新兴市场指数)中的A股公司,共计234家,按照自由流通调整因子( Foreign Inclusion Factor,FIF)调整后市值的2.5%计入指数,约占MSCI中国指数权重1.26%,MSCI新兴市场指数权重0.39%。接下来根据今年8月的指数调整结果,市值按照5%计入。

  这也意味着,机构此前预期的“两步并作一步”方案并没有出现,MSCI纳入A股的步骤仍与此前公布的一致。

  本次半年度调整将会在2018年5月31日交易时段收盘后正式生效。值得注意的是,MSCI对准成份股的“任性停牌”还有附加管控条件,一旦拟获纳入MSCI中国指数的成份股在生效前停牌的话,就会被取消纳入资格。

  MSCI还表示,在MSCI新兴市场指数中,市值最大三个成分股为中国工商银行(A股)、中国建设银行(A股)和中国石油(A股)。

  事实上,在去年6月MSCI公布将纳入A股的消息之后,已有不少资金提前进场布局。

  据上证报记者统计,自2017年6月以来,借道沪港通、深港通北向的海外资金一直保持净流入态势,且净流入规模进一步加大。今年以来,这种趋势更加明显。截至5月11日,今年以来北向资金累计净流入近969亿元,接近去年全年累计净流入额的50%。

  另以5月14日为例,当日,借道沪深股通的北上资金大手笔买入A股56.86亿元,这也是两周以来海外资金单日净流入的最高纪录。

  南方东英相关人士告诉记者,自MSCI于2017年6月宣布纳入A股以来,超过75%的北向资金流入了预估纳入名单中的A股,且重合度在近期有所增加。

  该机构近期也向全球各地区的机构客户发出调查,了解到他们对MSCI纳入A股的看法和投资计划。根据客户反馈,南方东英预计,亚洲投资者有望最先部署A股,他们对A股市场、投资A股的渠道也已比较熟悉。与此同时,欧美机构在纳入初期更倾向于观望市场,但他们对中国市场的兴趣已经明显提升。MSCI纳入A股,也迫使他们开始研究中国市场。其中,大型基金公司预计会首先通过被动工具部署A股。随着客户对A股的配置需求增加,主动资金流也有望出现。

  【相关新闻】

  海外资金何时入场布局?MSCI详解纳入A股热点问题

  从目前各家研究机构的预测来看,根据MSCI于去年6月份公布的方案,以5%的纳入因子计,或将带来逾1000亿元的海外资金配置A股,即每一步实施或带来逾500亿元的流入。

  A股资金博弈加剧 蓝筹成长谁为主角

  平安证券首席宏观策略分析师魏伟表示,在我国金融开放提速背景下,未来海外资金将成为A股市场重要的资金边际变量,MSCI中国指数将成为全球市场的重要浮标。后市无论是蓝筹股还是成长股都存在结构性机会。

  配置价值凸显 A股吸金效应趋强

  旷日持久的MSCI A股“选美”结果即将揭晓,北京时间5月15日凌晨,MSCI宣布纳入MSCI新兴市场指数的A股名单。国际资管机构人士表示,MSCI纳入A股是中国金融市场开放的里程碑,金融市场开放是MSCI纳入A股的原因,后者也将推动金融市场的进一步开放。

  基金布局整装待发 公私募紧盯入摩机会

  A股纳入MSCI指数,短期内市场情绪将受到较大提振,权重较高、增长与估值匹配度较好的行业龙头将从中受益,这有助于吸引海外投资者关注A股,优化投资者结构。

  【券商观点】

  东北证券:A股纳入MSCI最终方案落地 总体符合预期

  在当前扰动因素减少叠加经济韧性不断被验证的背景下,市场将逐步转入扩张修复阶段,A股纳入MSCI所带来的情绪提振有望在短期助力市场表现,但中长期的核心变量则在于能否观察到明显的增量外资持续流入。

  光大证券:MSCI不是救世主 短期助力反弹长期不改走势

  在当前A股市场情绪偏弱的情况下,增量资金的入市对于5月的市场走势是有积极影响的。

  申万宏源:MSCI加速A股“美股化”进程 有望迎来千亿增量资金

  2017年以来,MSCI大盘暂行指数较沪深300指数获显著超额收益。2018年有望迎来1000亿左右被动增量资金。外资加速A股美股化,外资影响日益深入,A股市场开放势不可挡。

  安信策略:海澜之家等11只个股新增进入MSCI指数体系

  15日凌晨,MSCI(明晟公司)公布半年度指数调整的结果,234只A股被纳入MSCI指数体系。与3月份235名单相比,成分股增减变化:新增(11只)步长制药、上海电气、海澜之家、科伦药业、深天马A、通化东宝、通威股份、纳思达、片仔癀、世纪华通、完美世界;减少(12只)陆家嘴、海航控股、大唐发电、泛海控股、必康股份、太平洋、百联股份、中远海能、皖新传媒、国海证券、东北证券、贵州百灵。

  平安证券:A股正式纳入MSCI 全球资金陆续进场大势所趋

  尽管MSCI纳入于6月1日以及9月3日正式生效,但是在18年4月以来北上资金已经开始呈现加速流入的迹象,在金融开放市场化以及制度化的双重推动下,A股市场的全球配置价值在逐渐显现,人民币资产配置经历从无到有,全球资金的陆续进场是大势所趋。

  平安证券:A股正式纳入MSCI对资产定价等有里程碑式意义

  MSCI的正式纳入对于A股市场的投资者结构以及资产定价均有里程碑式的意义。2018年的首轮纳入预计给A股市场带来千亿规模的增量资金,境外资金正在成为重要的边际交易变量,境外机构投资者参与比重抬升,给予价值投资更多估值溢价。

  申万宏源:2018年国内新增MSCI相关基金11只 募集总份额114亿份

  国内基金2018年以来布局MSCI指数相关产品呈现加速态势。当前布局MSCI相关指数基金发行数量达到13只,其中华安和华夏的两只MSCI中国A股指数基金布局较早,2018年新增相关基金发行数量为11只,已募集总份额为114亿。