深交所徐良平：从四方面强化投资者保护服务工作

　　上证报讯（王红 记者 王雪青）首届中小投资者服务论坛26日在北京举行，深交所投资教育中心总监徐良平在会上表示，深交所多层次资本市场是科技创新型企业的集聚地，中小投资者市场参与度高，交易活跃。深交所把维护投资者，特别是中小投资者合法权益作为重中之重，坚持监管服务“两手抓”。

　　“中小创企业非线性发展特征明显，业绩波动相对较大；中小投资者对新技术、新产业、新业态、新模式的认知能力较弱，不成熟的投资行为导致中小创企业股价波动较大，投资风险较高。”徐良平在会上提到，深交所“两个中小”的市场特点，对强化投资者保护、维护市场稳定提出了更高的要求。

　　面临资本市场新的任务，他表示下一步深交所将从四个方面强化投资者保护服务工作。

　　一是密切跟踪上市公司经营、行业发展和市场的波动情况，建立完善上市公司质量评价及风险预警系统，不断完善风险监测指标，摸清风险底数，提高风险预判预研能力，提升监管的效能。

　　二是以问题和风险为导向，加强对上市公司监管中突发、重大、恶性风险事件进行专项现场检查，提高一线监管威慑力，保护投资者特别中小投资者的合法权益。

　　三是补齐制度短板，制定或修订新兴行业机器人、锂电池、集成电路行业、药品生物制品和传统行业非金属建材、金融服务业、非存款支持业务行业信息披露指引。制定ESG信息披露指引，推出针对回购、增持等行为的公告格式指引，规范上市公司股东及董监高增持行为、上市公司回购股份的行为。

　　四是加强科技监管与服务，在完善企业画像一期项目功能的基础上，启动项目二期需求设计与开发，着力提升一线监管科技化、智能化水平，强化探索年报审查辅助、企业风险分析、财务舞弊分析等功能，不断夯实一线监管技术基础。

　　会上，徐良平还介绍了深交所多年来一直坚持从监管保护和服务教育两方面做好投资者保护工作的相关情况。

　　他表示，深交所一手抓监管。一是以投资需求为导向强化信息披露监管，让投资者看得更加真实、明白。二是净化市场环境，维护公平正义，提升投资者信心。截至上周，深交所公开谴责上市公司16家次，责任人员127人次。三是强化股东回报，落实投资者收益权，不断增强投资者获得感。四是强化停复牌业务监管，保障投资者交易权。

　　另一方面，加强服务教育。徐良平介绍了深交所在此方面的探索和创新。一是为投资者修路搭桥，构筑资本市场健康生态圈。二是与投资者共同学习进步，探索互动体验教育的新模式。三是为投资者遮风挡雨，主动作为探索投保的新路径。

上证报记者 史丽 摄