董克用：进一步加大税收优惠力度 扩大养老金第三支柱覆盖面

　　上证报讯 11月16日，中国证券投资基金业协会第二届“养老金与投资”论坛暨《个人养老金：理论基础、国际经验与中国探索》发布会在苏州举行。

　　会上，养老金专业委员会顾问、中国人民大学教授董克用认为，从我国来看，从储蓄养老到投资养老的转变应借助企业年金和职业年金发展来完成。但是企业年金和职业年金并没有赋予个人投资选择权，其实质是单位代职工进行投资的过程。而个人自主选择是养老金第三支柱的基本制度理念，因此，随着第三支柱个人养老金发展，国民投资养老理念逐渐形成，将对基金行业长远发展产生诸多影响。

　　他表示，可以从以下三方面进一步推动养老金第三支柱的发展。

　　第一，进一步加大税收优惠力度，扩大养老金第三支柱覆盖面。从全球范围来看，税收优惠是第三支柱个人养老金发展的根本动力。因此，我国还需要进一步加大税收优惠，着力扩大第三支柱覆盖面，使其成为真正普惠国民的养老制度安排。

　　第二，养老金第三支柱建设应秉承多样化和开放性原则。第三支柱个人养老金制度以个人主导、自愿参加、政府税收优惠激励为原则，这些意味着制度应对全体经济活动人口开放，说明第三支柱覆盖人群的广泛性。因此，从供给端来看，必须秉承多样化性原则，允许银行、基金、保险等各类金融机构为第三支柱提供合适养老金融产品，这样才能发挥不同类型的金融行业特点，更好满足各类人群的不同风险偏好和收益需求。事实上，第三支柱作为最具灵活性和最具效率性的养老金制度，应该鼓励各类金融机构的广泛参与，最终通过竞争优化，探索出最适合我国国情的第三支柱发展道路，真正提升国民自我养老保障能力。

　　第三，加强养老金融教育是养老金第三支柱长远发展的基础。根据中国养老金融50人论坛发布的2017年《中国养老金融调查报告》，目前老百姓的养老理财主要看重安全稳健和收益保证，已有养老资产主要集中于银行理财，对于以基金为代表净值类资产配置较少。更为严重的是，还有30.3%的调查对象在金融理财中遇到不同程度误导和受骗经历。近期腾讯发布的《国人养老准备报告》也显示，相当一部分被调查者对复利和通货膨胀等基本金融概念理解尚不准确。这对于强调制度自愿参与，产品自主选择，责任自我负担的养老金第三支柱来说是巨大挑战，需要社会各界进行广泛、长期、深入的养老金融教育。（谢达斐）