李超:全面提升服务养老金投资的专业能力 大力发展养老目标基金

2018-11-16 19:35:33 来源:上海证券报·中国证券网 作者:

  上证报讯 据证监会11月16日消息,证监会副主席李超在第二届“养老金与投资”论坛上发表题为《推动资产配置发展 服务养老保障大局》的讲话。

  李超表示,按照个税递延养老政策一年期试点结束后将公募基金纳入投资范围的任务要求,中国证监会正在抓紧推进两方面的工作:一是制定个税递延养老账户投资公募基金业务的规则,并配套完善信息平台建设;二是加强产品储备,将养老目标基金及部分长期运作规范、投资风格清晰的公募基金纳入投资范围。截至目前,已先后批设26支养老目标基金,其中,5支已经结束募集并开始投资运作,吸引投资者超过了18万户,总体实现了良好的开端。

  李超指出,注重资产配置,全面提升服务养老金投资的专业能力。资产配置是养老金投资的核心,是养老金长期收益和风险的主要决定因素。据分析,在全球选择的91个养老基金中,超过90%的基金收益来源差异可以用资产配置来解释,我国社保基金自2000年建立以来,取得了8.4%的平均年化收益率,其中,大类资产配置的作用不容忽视。

  下一步,中国证监会将积极支持资产配置业务发展,推动行业机构建设服务于养老金资产配置的全链条、多层次专业架构,服务各类养老金长期投资、价值投资,实现保值增值和可持续发展。

  一是着力拓展行业机构资产配置业务。支持基金中基金(FOF)发展,大力发展养老目标基金,强化为个人投资者提供资产配置的导向,满足不同生命周期、不同风险偏好投资者的投资需求;研究制定证券基金经营机构管理人之管理人(MOM)产品规则,提高为各类机构资金提供资产配置服务的能力;推进基金投资顾问业务试点,支持符合条件的机构为个人投资者提供基金组合配置服务,将散户短期交易性资金逐步转化为长期配置性力量。

  二是着力优化基金作为配置工具的定位。完善公募基金投资策略、适时拓展投资范围,丰富基金产品类型;强化基金产品运作监管,注重保持基金产品风格清晰、稳定;鼓励指数基金等被动投资产品发展,实行更加灵活的费率安排;支持公募基金适度运用金融衍生品等工具以提升组合风险管理水平。

  三是着力完善资本市场基础性制度建设。提升上市公司质量,引导规范上市公司融资行为,强化信息披露,切实服务供给侧结构性改革;依法规范支持各类上市公司回购股份,发挥股份回购制度的积极作用;支持各类企业通过并购重组优化资源配置,实现高质量发展;完善资本市场交易监管,完善上市公司股票停复牌制度,指导沪深证券交易所做好自律管理与服务,优化基础市场投资环境,支持养老金发挥专业机构投资者在完善上市公司治理等方面的作用。

  李超表示,中国证监会将一如既往,支持基金管理人参与基本养老金、社保基金、企业年金、职业年金、个人养老金的投资管理,推动基金行业与养老事业深度融合,开放合作,协调发展,服务我国养老保障大局,将实体经济发展的成果惠泽于民。