券商风控指标逆周期调节 释放资本引活水入市

2019-01-31 20:50:06 来源:上海证券报·中国证券网 作者:马婧妤

  上证报讯(记者 马婧妤)证监会官方网站今日发布消息称,拟对证券公司风控指标实施逆周期调节,鼓励证券公司进行权益类投资。

  根据该消息,证监会目前正在研究修订《证券公司风险控制指标计算标准规定》(下称《风控指标规定》),拟放宽证券公司投资成份股、ETF等权益类证券风险资本准备计算比例。

  据悉,此举是为了减少券商资本占用,进一步支持证券公司遵循价值投资理念,加大对权益类资产的长期配置力度。

  根据证券业协会公布的最新数据,截至2018年底,131家证券公司净资本为1.57万亿元,为证券公司加大股票等权益类资产配置力度提供了资本支持。

  中信证券董事长张佑君表示,境内市场经过一段时间的调整,风险已持续释放,在此时放宽证券公司投资权益类证券风险资本准备计算比例,既能释放证券公司的资本,使证券公司有更大的空间、更积极地发挥资本市场中介作用,加大对实体经济的服务支持力度,也将进一步提升证券市场的活跃程度,提振市场信心,此举符合当前市场的整体风险水平,也体现出证券监管部门积极发挥逆周期调节的导向作用。

  海通证券董事长瞿秋平表示,调整和优化证券公司风险控制指标计算标准,降低了证券公司的资本占用,进一步释放了证券公司的业务空间,有利于活跃市场交易,有助于鼓励证券行业多途径支持实体经济与民营经济发展,对于证券市场而言,有助于发挥监管指标导向意义,有助于进一步培育机构投资者,维护市场稳定,是金融监管部门采取逆周期调节的重要举措,对证券行业是利好,对资本市场释放了积极信号。

  2016年6月,监管部门依据行业变化及需求,对证券行业自综合治理结束以来一直沿用的,以净资本为核心的风险管理思路作出调整,修订发布了《证券公司风险控制指标管理办法》及其配套细则,并自2016年10月1日起正式实施。

  现行《风控指标规定》是2016年修订后的《证券公司风险控制指标管理办法》的配套细则之一,也自2016年10月1日开始正式实施。

  根据《风控指标规定》中“证券公司风险资本准备计算表”的要求,目前证券公司投资上海180指数、深圳100指数、沪深300指数成分股的风险资本准备计算标准为15%,投资权益类ETF的风险资本准备计算标准为10%。