农行1200亿元二级资本债第二期发行完毕 10+5年期债券品种规模增加

　　上证报中国证券网讯（记者 张琼斯）4月11日，农业银行在中国银行间债券市场成功发行600亿元二级资本债。本期发行完成后，农业银行本轮获批的二级资本债已全部发行完毕，合计规模1200亿元，为国内发行的最大规模二级资本债。

　　据悉，本期发行规模与上期持平，均为国内单期发行二级资本债的最高规模；发行品种仍分为5+5年期与10+5年期，但发行结构较上期有所调整。

　　其中，5+5年期（第5年末附有发行人赎回权）发行规模400亿元，较上期下调100亿元；10+5年期（第10年末附有发行人赎回权）发行规模200亿元，较上期上调100亿元。

　　农业银行有关负责人表示，投资者认购踊跃、市场反响良好。增加10+5年期债券发行，除进一步满足保险公司对长期限资产的配置需求，也有助于丰富商业银行资本类债券的持有主体，提高风险分散程度，维护金融稳定。同时，通过增加长期限债券供给，有利于进一步完善债券市场收益率曲线，助力利率市场化改革。

　　在发行利率上，本期债券参考市场基准利率进行定价，其中5+5年期发行利率4.3%，10+5年期发行利率4.63%，均较上期有所上行，与市场利率变化趋势一致，但较国开债发行利差有收窄。

　　有关负责人表示，本轮二级资本债补充，农业银行抓住有利时机，在四大行中率先获得监管批复，并以高效率完成发行。在发行过程中，充分考虑监管政策的变化和市场需求，积极创新发行模式、动态调整发行结构、拓宽融资渠道。1200亿元二级资本债补充完成后，将进一步夯实农业银行资本基础，对农业银行“全球系统重要性银行”监管达标、业务稳健发展、服务实体经济和民营、小微企业等形成有力支撑。