基金“抱团股”筹码松动 年末调仓换股迹象明显

2019-11-26 08:01:14 来源:上海证券报·中国证券网 作者:

  上证报中国证券网讯 最近两三个交易日,基金持股占流通市值较大,年内涨幅居前的科技、医疗等热点板块连续下跌,部分代表个股如汇顶科技、我武生物、蓝思科技、圣邦股份等持续遭遇资金抛售。

  据上海证券报11月26日消息,龙虎榜显示,就近期跌幅较大的公司而言,机构抛售的动力较强。以我武生物为例,11月22日该股龙虎榜显示,卖出前五名均为机构席位,此外,圣邦股份、大博医疗均出现了类似现象。

  睿远基金陈光明认为,从估值的角度看,上述核心资产虽然长期看来没有什么大问题,但已经很难获得超额收益,需要做出一些不同于市场的前瞻判断。

  种种迹象表明,机构低配板块已重新进入机构视野,基本面的边际改善成为机构买入的理由。

  南方某家基金公司的基金经理表示,目前市场对宏观经济的预期较低,年内“顺周期”板块表现均较不理想,但未来只要经济下行速度略好于预期,或者政策进行超预期的逆周期调节,包括基建、汽车等周期性板块都将出现机会。

  陈光明则认为,明年可能出现超额收益的地方包括:一是持续超预期的一流公司,业绩的增长反映到股价的增长顺理成章;二是短期承压导致估值便宜的优秀公司;三是有二流价格的准一流公司。