头两月24家寿险公司万能险降幅超七成 三上市险企市场份额提升2.7个百分点

2017-03-23 08:05:00 来源:证券日报 作者:

  昨日下午,保监会披露前2个月保费数据,受业界关注的万能险保费数据也随之出炉。根据《证券日报》记者梳理,前2个月寿险行业保户投资款新增交费(以万能险为主)同比下滑约60.68%,有24家寿险公司同比下滑超过70%。

  14家险企下滑超九成

  前2个月,一批中小险企的万能险保费出现大幅下滑。

  具体来看,万能险保费下滑幅度超过90%的有14家险企,包括中融人寿、前海人寿、东吴人寿、君康人寿、和谐健康、幸福人寿、安邦人寿、信泰人寿、中荷人寿、北大方正人寿、长城人寿、农银人寿、汇丰人寿、安邦养老。

  下滑幅度介于80%到90%的公司有利安人寿、复星保德信、国华人寿、昆仑健康、珠江人寿、上海人寿,下滑幅度介于70%到80%的公司有华夏人寿、长生人寿、渤海人寿、阳光人寿。

  此外,还有13家寿险公司出现不同幅度的下滑。

  总体来看,有数据可对比的65家寿险公司中,37家公司万能险保费同比负增长,行业万能险保费下滑幅度明显,此前保监会出台的一系列监管措施效果明显。

  从前2个月保户投资款新增交费规模排名来看,保费较高的前20家寿险公司依次为为国寿股份、富德生命人寿、平安寿险、华夏人寿、天安人寿、人保寿险、恒大人寿、泰康人寿、太保寿险、交银康联、建信人寿、阳光人寿、民生人寿、百年人寿、信诚人寿、国华人寿、人保健康、渤海人寿、安邦人寿、太平人寿。

  对于万能险未来的发展趋势,中债资信认为,由于国际形势及国内经济环境、低利率环境、信用风险和市场风险上升等多因素影响,未来市场将会是“资产荒”类的高收益可投项目范围半径收窄的局面,对投资端的投资能力产生更大考验,保险公司资金运用面临更多挑战。在监管政策方面,中短存续期的政策导向明朗,主要针对万能险占比较高的保险企业,为限制其规模过度扩张而进行控制,不断出台监管政策。未来,在直接政策指导下以及相关市场环境等多方面的因素共同作用下,万能险规模及万能险产品的结算利率预计将逐渐下降。

  大型险企份额提升

  万能险保费的变化牵动寿险市场格局变化。

  根据保监会副主席黄洪此前提到的数据,2016年万能险业务占市场份额31.4%,与普通寿险、分红险形成了三足鼎立、均衡发展的局面。由于大型上市险企万能险保费占比较激进的中小险企更低,行业万能险的发展无疑会牵动着整个市场格局的变化。

  实际上,数据也显示,随着前期“资产驱动负债型”保险公司万能险保费下降,大型上市寿险公司的规模保费市场份额明显提升,2016年国寿股份、太保寿险、平安寿险、新华保险的规模保费市场份额分别为17.28%、4.34%、10.68%、3.39%。

  而今年前2个月上述四家险企的规模保费市场份额分别为18.04%、4.92%、12.05%、2.08%。仅新华保险由于主动撤销趸交业务,总保费出现下滑,市场份额也出现下滑,而其他三家公司的市场份额均出现不同幅度的增长。以此计算,国寿、太保、平安3家公司今年前2个月市场份额合计是35.02%,较2016年全年的32.3%,提升了2.72个百分点。

  广发证券研报表示,近来行业监管明显加强,保险回归保障的政策意图彰显,过往中小保险公司激进的资产驱动负债模式难以持续。传统险企注重风控管理,理财型产品占比较低,受到冲击有限,且伴随行业竞争环境优化,其竞争优势更为明显。

  值得关注的是,随着一些寿险公司万能险保费大幅下滑,个别险企的现金流风险也受到监管部门关注。

  对此,保监会近期召开的2017年全国人身保险监管工作会议指出,保监会将重点关注非正常满期给付与退保风险、部分公司的现金流风险、舆情风险和个别公司的声誉风险,将坚持做好预案,坚持内紧外松,坚持分类施策,坚持防微杜渐,防控和处置风险。

  同时,对长期经营稳健的保险公司,保监会将鼓励和支持其加大创新力度;对处于成长阶段的公司,注重引导遵循行业发展规律,步入科学发展的正轨;对激进发展、盲目扩张以及挑战监管底线的极个别公司,将依法依规坚决采取停止新业务、处罚高管人员直至吊销牌照等监管措施,坚决控制其无序扩张、激进投资,消除风险隐患。