多重事件性因素叠加 基金瞄准四月主题投资行情

2017-04-17 16:55:05 来源:上海证券报·中国证券网 作者:安仲文

  中国证券网讯(记者 安仲文)雄安、军工、混改、粤港澳湾区多重事件性驱动因素叠加使得基金经理对主题投资愈加重视,四月份主题行情成为基金布局操作的主要参考因素。

  融通基金判断,近期,市场在雄安新区、混合所有制改革等多重利好之下,风险偏好明显提振。同时,时至4月,季末流动性风险已经靴子落地,所以市场或将整体上行,而在此过程中近期表现较强的新能源车、军工、石化油服等热点将继续轮动。

  南方宝元基金经理林乐峰认为,今年经济整体趋于好转,货币政策将略有收紧。政府报告中提出GDP目标在6.5%左右,略低于去年,但考虑到物价上涨因素,名义GDP增速远高于去年,可看出今年经济实质上是好于去年的。且城镇新增就业人数目标较去年增加100万,也体现了中央对经济复苏是比较乐观的态度。林乐峰判断,从近期金融监管的动向来看,整体上是金融去杠杆,监管趋严,有利于市场整体价值回归,所以是利好。

  林乐峰进一步指出,众多热点中最看好的是“一带一路”主题,但需提醒投资者注意的是,这种主题可能会在未来几年都会有阶段性机会,所以在板块阶段性低迷或市场不再关注的时候反而是比较好的介入时点,不宜盲目追高。

  值得一提的是,雄安新区概念、军工概念、粤港澳大湾区概念以及混改等事件相互叠加,在A股市场上形成彼此轮动走强。除去目前仍在走强的雄安新区概念股,国防B、军工B两只基金近期的走强也显示出军工概念正在升温。

  大摩华鑫基金公司人士指出,以联通为代表的首批央企混改“6+1”试点加速落地、试点央企集团围绕电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工七大垄断领域复制推广,表明央企混改进程不断加速,值得重视。

  对于下一阶段的投资,上述基金公司人士强调,雄安新区主题热度短期或仍将持续,龙头受益公司预计仍将连续上涨;而联通带来的混改主题有望成为市场关注的另一个热点领域,加之下个月即将举行的"一带一路"国际高峰论坛,混改主题和一带一路主题的时间点有望发生共振。