2017年最大规模地产资产证券化产品金融街CMBS成功发行

2017-05-18 18:44:30 来源:中国证券网 作者:张忆

  中国证券网讯(记者 张忆)中国证券网记者获悉,由招商证券牵头的金融街CMBS(商业房地产抵押贷款支持证券)日前成功发行。

  据介绍,该项目以金融街中心物业为底层资产进行资产证券化,产品总发行规模达66.5亿元,抵押率67%,期限12年,预期收益4.80%。值得一提的是,该项目是2017年以来规模最大的地产证券化产品,也是深交所目前为止最大的地产证券化产品,同时还是2017年以来成本最低的同类证券化产品。

  具体来看,“金融街(一期)资产支持专项计划”由招商证券牵头并担任独家代理推广,招商证券资产管理有限公司担任计划管理人,金融街控股股份有限公司、金融街(北京)置业有限公司为专项计划实际融资人,总发行规模为66.5亿元,优先A级资产支持证券63.17亿元,评级为AAA,产品期限为12年。

  “在前期产品设计过程中,我们结合投资者需求,对产品条款进行定制,针对较为波动的市场环境制定多套预案,最终以4.80%的预期收益率完成发行,为2017年以来同类证券化产品中发行成本最低的一个项目,并首次在同类产品中引入保险投资者。”招商证券相关负责人告诉记者。

  据了解,前述专项计划设置了金融街控股担保、项目公司股权质押、金融街中心物业抵押、租金质押、租金监管等多重信用保障措施,并将金融街控股股份有限公司设计为基础资产直接债务人,系目前国内同类产品中主体信用实力最强、增信手段最多的设计。

  专项计划的实际融资人为金融街控股股份有限公司,为国内领先的商务地产开发商与运营商,是西城区国资委控股的深交所上市公司,成功打造了中国最具影响力的国际金融中心——北京金融街区域,截至2017年3月末,总资产规模约1180亿元,主体长期信用评级为AAA。

  专项计划的底层资产金融街中心,为金融街控股旗下的旗舰写字楼物业、金融街商圈的核心办公物业,位于西城区金融大街9号,评估值达95.03亿元,为5A智能甲级写字楼、获绿色建筑二星认证,建筑含地上十八层、地下四层,总计建筑面积达约14万平米,主要租户均为政府机关及大型金融机构,最大规模租户包括亚投行、交易商协会等。