“香港回归”20年港股涨70% QDII基金业绩耀眼

2017-07-03 11:17:01 来源:上海证券报·中国证券网 作者:诚文

  中国证券网讯(记者 诚文)随着“香港回归”20周年的到来,香港地区正成为近期市场关注的焦点。20年来,恒生指数从15000点左右,涨到25800点左右,涨幅超过70%。今年以来,港股表现更是强劲,投资港股市场的公募基金业绩也尤为耀眼。

  Wind数据显示,受益于港股市场的估值修复行情,年初以来投资于港股市场的沪港深基金及QDII基金普遍取得了不俗业绩,年初以来回报率超过15%的基金比比皆是。其中,主投港股市场的广发全球精选更是取得了超过20%的回报率,位居行业前列。

  主投港股 广发全球业绩优异

  作为全球精选类基金, 港股市场是广发全球精选的重点投资市场。2017年一季报显示,该基金投资于香港地区市场的比重已经超过70%,其前十大重仓股中有7只个股来自中国香港市场,持仓比重分列前五及第七、第八位。

  其重仓的7只港股今年以来几乎全部上涨,精准捕捉到了今年以来港股的上涨行情,第二大重仓股比亚迪电子累计涨幅达到195.77%,腾讯控股、ASM太平洋涨幅分别超过52%和36%,显示出基金管理人不俗的海外投资能力。

  受益于此,Wind数据显示,截至6月27日,广发全球精选美元现汇和广发全球精选人民币今年以来的净值增值率分别达到22.11%和20.22%,业绩表现远超同期比较基准和恒生指数的涨幅,在83只股票型QDII基金中分列第6、第7位。

  事实上,成立于2010年的广发全球精选也是国内较早一批投资港股的QDII股票基金,其长期业绩也同样突出,过去五年里每年均能取得正收益,且近一年、近三年、近五年的回报率远超同类平均水平,获取超额收益的能力突出。更值得一提的是,截至6月27日,广发全球精选自成立以来总回报已经达到101.12%,而目前市场上净值翻番的QDII基金仅有6只。

  市场分化 短期谨慎长期乐观

  以广发全球精选为代表的港股基金之所以能取得如此好的业绩,显然与上半年港股市场的强劲上涨密不可分。但对于即将到来的下半年港股行情,业内出现了一些分歧。

  部分业内人士认为,经过上半年估值行情的修复,部分港股的估值水平已经接近A股,尽管由于美股的强势,港股还将有一波行情机会,但下半年A股基于补涨行情的考虑,A股行情应强于港股行情。

  而看好港股市场的人士则认为,中国经济的转型升级将驱动港股长期向好,港股行情的性质有望从估值修复模式进一步走向创新成长驱动,迎来中长期大牛市。因此,去年至今港股行情虽然已经大幅上涨,但是仍只是“底部”的“顶部”。

  对此,广发全球精选基金经理余昊表达了他对后市谨慎乐观的态度。他认为,港股的强势不是短期波动,而是一个较长期投资者结构改变带来的景气,但中间肯定会有反复和波动,二季度的市场风险已经有所提高,个股表现也开始出现分化;全年来看,如果全球风险偏好下降带来港股回调,在港股通和中国经济触底的大背景下,将是较好的新的投资时点。

  十年耕耘 国际业务业内领先

  作为业内较早布局国际业务的公司之一,广发基金国际业务起步于2007年。经过10年耕耘,广发基金在海外投资上逐渐建立起行业优势。凭借优秀的投资业绩,广发基金的国际业务团队已经多次获奖——2014、2015年,公司连续两届荣获《中国证券报》“海外投资金牛基金公司”,是业内唯一一家连续两年荣获此殊荣的基金公司;2014年,获《上海证券报》“金基金•海外投资回报基金管理公司奖”;2016年,获《证券时报》“海外投资明星团队奖”。此外,产品方面,2016年,广发全球精选获评《证券时报》“五年持续回报QDII明星基金”。

  目前,广发基金(含子公司)旗下共有61只海外公募及专户产品,类型涵盖公募、境外私募、专户及投顾等,是业内拥有QDII基金数量最多、投向最全面的基金公司之一。

  据了解,未来广发基金将会继续完善QDII基金产品线布局,进一步提升海外投资水平,帮助投资者分散风险,实现全球范围各类资产的配置,满足投资者多元化投资需求。