基金“中考”出炉 增强指数型基金值得关注

2017-07-07 13:58:37 来源:中国证券网 作者:王炯业

  中国证券网讯(记者 王炯业)上半年基金“中考”业绩出炉,指数型基金在震荡行情中异军突起,Wind数据显示,指数型基金上半年平均收益率为4.91%,其中跟踪沪深300指数的基金表现尤为突出。

  据统计,截至6月30日,沪深300指数涨势不俗,年内涨幅达到10.78%。在此背景下,以沪深300为跟踪标的的指数型基金水涨船高。以浦银安盛沪深300指数基金(下称,浦银300)为例,Wind数据显示,该产品今年上半年收益率达13.87%,居于同类增强基指前五分之一行列,大幅跑赢同类产品同期6.9%的平均回报。

  据了解,作为一只增强型指数基金,浦银300采用“指数化投资为主、增强型策略为辅”的投资策略,力求对沪深300指数进行有效跟踪,以此获取指数上涨带来的收益。与此同时,该基金在有效复制目标指数的基础上,通过公司自有量化增强模型,优化股票组合配置结构,一方面严格控制投资组合的跟踪误差,避免大幅偏离目标指数,另一方面在跟踪目标指数的同时,力争获得超越业绩比较基准的收益。行之有效的量化策略,使得浦银300业绩表现抢眼,Wind数据显示,该基金最近一年回报率达到25.21%,大幅跑赢同期业绩比较基准和沪深300指数涨幅,且在同类产品中名列前茅。除了业绩回报,观察偏离度水平是考量指数基金的又一项重要指标,Wind数据显示,今年以来浦银300日均跟踪偏离度仅为0.1%,完全符合基金契约中规定的日均跟踪偏离度小于0.5%的目标,由此也可以看出浦银安盛基金在指数化产品运作方面的管理能力。此外,自浦银300成立以来,始终由基金经理陈士俊担纲管理,基金管理人的稳定性也在一定程度上保证了产品的良好运作。

  记者注意到,除了浦银300之外,还有多只增强指数型基金今年以来的收益率均在10%以上。

  对于业绩强劲表现,业内人士给出了两方面理由,一是指数基金具有运作透明、费率低廉等特点,是分享市场行情最直接、最有效的工具型产品。目前,市场上的指数基金管理费一般在1%左右甚至更低,比主动管理的权益型基金管理费低了50%左右。从长期投资的角度来看,节省下来的费用可大大降低投资成本,相当于间接增厚了投资收益。二是沪深300作为国内蓝筹股的旗舰指数,汇集了一大批基本面良好的优质白马股,是A股市场的中流砥柱,为跟踪的基金提供了良好的环境。“因此,投资者完全可以借道类似于浦银300这样的指数化产品,分享国内经济增长和股市长期发展带来的红利。”上述业内人士补充道。