中保基金：风险复杂多变倒逼保险业提高防控能力

　　中国证券网讯（见习记者 陈婷婷）近日，中国保险保障基金有限责任公司在京发布《中国保险业风险评估报告2017》（以下简称“报告”）指出，2016年保险业风险形势复杂多变，流动性风险、公司治理结构不完善、外部传递的风险等多种风险交织加大了保险业风险防控的难度。这些多重因素共振对保险行业风险管理提出更高要求。

　　报告指出，2016年，保险业风险总体可控，但风险防范形势错综复杂，特别是一些局部风险和突出风险点不可低估。同时，报告还列举了保险业七大风险：声誉风险、部分公司存在短期流动性风险隐患、多数险企经营压力较大、部分公司在公司治理及规范经营方面存在不足、行业面临的市场风险、行业面临信用风险增大、行业环境及政策变化带来挑战。

　　为此，报告建议，在人身险方面，长期的低利率环境给人身险公司的盈利带来压力，应谨慎应对可能的利差损风险，在负债端鼓励开发保障功能突出的产品，加强负债成本的管控，同时从产品设计和销售渠道两方面探索多种盈利模式。此外报告强调，保险公司要从长期着眼，加强费用管控，提高经营效率，加强全面预算管理及其与绩效考核挂钩的力度和强度。还有报告对大病保险的风险管理进行专题研究，指出商业保险公司在大病管理运营中仍然面临多方面困难，建议进一步完善大病保险管理政策，加强大病保险与基本医保、医疗救助、脱贫攻坚等制度的衔接。

　　在财产险方面，报告针对目前中小财险公司发展现状、经营举步维艰的原因进行全面剖析，并给出了对策建议，认为中小保险必须真正构建起差异化竞争、集约化经营、精细化运营、内涵式增长的理念，全面向外部互联网化、内部数字化、经营数据化转型。对于车险方面，报告分析了商车费改下车险经营面临的风险变化，以及相应的挑战，提出了从监管、行业组织以及公司自身三方面如何加强和改进车险风险管理的若干建议；报告认为未来商车费改应该从产品和费率两个角度进行深化改革。对于非车险方面，传统非车险业务费率持续走低，不利于长期稳健经营，报告认为传统非车险市场获得可持续发展，需要宏观经济层面优化市场结构，建立必要的市场退出机制，行业层面净化市场环境，同时公司层面加强经营管理。

　　而在资金运用方面，报告认为保险资金运用面临的风险隐患和问题日益多元化。一是在短期利率上行通道中，债券收益率上行会造成账面以及潜在的公允价值跌价损失，直接、间接持有的信用债和非标类资产信用风险上升，前期发展激进的中小保险公司资金滚动压力增加。二是保险资金配置另类投资面临着交易对手风险、交易结构风险、操作风险、道德风险等八大风险，应从基础资产和交易对手选择、交易结构设计、风险审查、监管政策变化以及投后管理等方面有目的、有意识地防范风险的发生。三是由于文化差异、信息有限以及币种较多，保险公司开展境外投资活动需要防范政治风险、市场风险、管理人风险和声誉风险。