基民如何获得超额收益?选对主题和基金经理

2017-08-11 16:15:52 来源:中国证券网 作者:安仲文

  中国证券网讯(记者 安仲文)今年以来,A股缺乏系统性赚钱效应,行业表现分化显著,Wind 数据显示,截至8月10日,钢铁有色、食品饮料、家电三大板块均走出超20%的涨势,而纺织服装、传媒、农林牧渔等板块表现落后,跌幅超15%,板块分化令基民获取超额收益的难度加大。今年沪深300指数涨幅超10%,而全市场仅16%的基金今年以来收益跑赢大盘。如何选择跑赢大盘的基金?在看准行业方向的前提下,选择主题聚焦和投资风格鲜明的基金,有机会带来超额收益。

  记者注意到,鹏华旗下多只主题指数及主动权益类基金表现突出,其中鹏华中证酒B(150230)、鹏华国证钢铁B(502025)、鹏华资源B(150101)、鹏华银行B(150228)今年以来涨幅超57%、58%、33%和29%;主动权益方面,鹏华消费优选(206007)、鹏华养老产业(000854)、鹏华品牌传承(000431)同期涨幅分别超29%、27%和20%,为投资者获取了显著的超额收益。在缺乏系统性机会的行情当中,通过主动投资精选个股往往是获取超额收益的主要手段。记者注意到,这三只主动权益基金均由鹏华权益投资二部总经理王宗合管理。

  鹏华基金王宗合拥有11年基金行业从业经验,在其此前接受的采访中曾表示,投资追求超额收益,既要赚公司价值回归的钱,也要赚公司成长的钱。 “赚公司价值回归的钱”,是建立在对公司基本面分析的基础上,进行价值的判断,找出被严重低估且有望受益于价值回归的公司,进而做出投资决策。“赚公司成长的钱”,是先找出能够衍生出成长型公司的行业,进而找到能够建立长期壁垒、在未来长期利润可预期性逐渐变强的潜力龙头公司。

  据了解,正在发行的鹏华策略回报灵活配置混合型基金(代码004986),是王宗合独立管理的第四只主动权益类基金,可以以0~95%的基金资产投资股票,基金将重点关注在中国经济持续转型的过程中,因经济结构优化、产业结构升级、技术创新等制度变革产生的投资机会,并投资于其中的优质上市公司的股票。