机构资金虎视眈眈 基金经理开辟“消费板块”第二战场

2017-08-11 16:51:59 来源:中国证券网 作者:安仲文

  中国证券网讯(记者 安仲文)就在散户对中小创股票绝望之际,一大批基金经理正准备调仓换股,而这些资金虎视眈眈的一个领域便是前期被市场厌恶的中小创板块,而更为具体的方向则是新兴消费。

  今年以来,蓝筹白马股的行情给予了基金经理足够多的投资机会,而其中以白酒、家电、家居为代表的传统消费板块更是成为基金经理业绩排名的关键因素。记者昨日采访多家基金、私募获悉,虽然机构资金近期对蓝筹白马股能否继续在下半年一枝独秀充满分歧,但无一例外的是,相当多的基金经理承认,蓝筹白马股中的传统大消费品牌无论在下半年是否还能继续跑赢市场,但都不会是下半年比较次的投资机会。

  “我们还是很看好消费股,这种机会不是很短期的投资,关键看你的基金存在一个什么样的需求。”深圳一位私募基金经理向上证报记者指出,如果你是以翻50%甚至要求翻一倍的考量因素去投资消费股,但下半年哪个板块是最好的机会,也许很难说,但是消费股从一个稳定收益、风险可控的角度看,它都是不错的品种,尤其是消费股的机会在下半年将从传统消费股扩散到新兴消费领域。

  深圳某大型基金公司专户投资总监亦在接受上证报记者专访时表示,《王者荣耀》、《战狼2》的成功很大程度说明了新兴消费的机会在于满足需求,一个产品如果足够优秀,并满足大众的需求,那么它的市场空间是可以突破和打开的,可以激发很多潜在的用户在这个领域进行消费,下半年的新兴消费领域存在的巨大投资机会,包括游戏业务、电商业务这两个新兴消费的成功催生了腾讯、阿里股价的表现,这的确值得投资人进行思考。

  南方宝元基金经理林乐峰也同样强调对消费板块的关注。他告诉记者,二季度宏观经济基本面走势平稳,而金融领域的监管力度加强,资金面一度偏紧。A股市场经历了一定程度的波动,结构分化较为显著,因此在股票方面继续持有了稳健增长的消费品,包括家电、家居、医药、食品等,并择机配置了一些估值相对合理的成长股。

  “最近也配置了一些新兴消费领域的传媒股。”前海开源的一位基金经理坦言,虽然传媒板块在过去也出现过一些问题,尤其是并购重组以及估值方面的问题,但是从目前的市场看,传媒板块在整个中小创板块中的估值水平处于最低,而该行业从大的趋势看仍然具有很好的机会,因此传媒板块接下来是一个值得关注的地方。

  值得一提的是,受访的基金经理中大部分仓位在传统蓝筹领域,只有少部分资金在中小创领域,需要强调的是,这些基金经理的一个共同点是,在这有限的中小创板块的投资上,绝大部分基金经理把仓位都给了游戏、影视、电商等新兴消费领域。

  一位曾在公募基金供职的私募人士向记者强调,新兴消费领域存在的机会相比于传统消费,可能是更大的机会,由于新兴消费领域本身行业趋势大,而所处的中小创领域跌幅又大,这就给新兴消费类股票在下半年的表演提供了机会。