智能投顾席卷而来 如何做出“中国特色”?

2017-09-06 13:46:02 来源:上海证券报·中国证券网 作者:陈玥

  中国证券网讯(记者 陈玥)智能投顾,修正了传统意义上“合格投资者”的概念,使得金融更加普惠。通过计算机算法,智能投顾从产品层面进行再组合、再包装,以设计和销售新产品和新服务,主要服务于中产阶层。在海外,智能投顾的生存依赖于获客成本、服务成本和管理费收入之间的利差。

  智能投顾在美国市场份额极大,花旗、A.T.Kearney预测2015年的市场规模已达1.7万亿美元到2.2万亿美元之间,未来5年的年复合增速可达65%。我国资产管理市场发展潜力巨大。据BCG2016年预测,以2015年末中国个人可投资金融资产总额约为113万亿人民币,5年内保持12%的年均复合增长率,到2020年底我国个人财富总规模将接近200万亿人民币。但根据嘉信理财《中国城市新兴富裕投资者研究》的调查显示,仅有12%的中国投资者使用投顾服务,远低于美国的47%。

  如何在智能投顾的蓝海中闯出一片天下?记者为此采访了北京聚爱财科技有限公司CEO任衡,他认为中国的智能投顾,需要走出有中国特色的道路。

  任衡表示,中国的中产阶层,风险承受能力低、注重收益,更适合通过类固定收益资产理财。再加上国内金融资产波动大,容易让客户本金受损,不适合中产阶层理财。积极寻找类固定收益资产,与浮动收益资产组合,用保本基金模式,更能满足中产阶层“求稳”的理财需求。聚爱财Plus产品,就是在这个方向上的有益探索。

  另一方面,细分场景化发展趋势明显。中产富裕阶层主要投资目标从投资增值逐渐转向财富的安全性、传承性,以及子女教育、个人发展、预防突发件等更为具体的方向,场景更加多元,也包含未来养老、教育、婚假、休闲、购房购车、育儿等。不同场景孕育不同的资产管理需求,也将使国内智能投顾发展更加细分、更加多元,从而摆脱传统资产管理和银行的直接竞争。

  任衡认为,投资目标多元化是历史性机遇。随着房地产市场转淡,大量资金涌出,市场巨大,但要求智能投顾走出不同于银行的道路。跨越分业限制,形成集投资管理、理财规划、房地产投资、退休规划、银行理财、贷款、保险的综合平台,是国内智能投顾发展的关键。国内缺乏跨业专业理财人员,跨业智能资产管理不仅能够弥补传统资产管理的短板,更能为中产阶层提供一站式资产配置建议。