长盛基金:中国养老金第三支柱发展即将进入快车道

2018-03-05 09:57:08 来源:上证报APP·中国证券网 作者:陈玥

  中国证券网讯(记者 陈玥)在传统的元宵佳节,《养老目标证券投资基金指引(试行)》(以下简称《指引》)发布,并自发布之日起正式施行,这是中国证监会为投资者送来一份特殊的佳节祝福。长盛基金认为,这标志着基金行业参与多层次社会保障体系建设、服务个人养老体系建设取得了里程碑的发展,同时也标志着中国养老金第三支柱发展即将进入快车道。

  《指引》的推出旨在满足养老资金理财需求,规范养老目标证券投资基金的运作,保护投资人的合法权益。《指引》对于养老目标证券投资基金的运作形式、投资策略、投资期限、投资标的、产品费率、销售适当性等方面作出了全面、具体的规定,同时对于基金管理人及基金经理的资质也给出了要求,为公募基金如何开展养老目标证券投资基金业务提出了明确的标准和严格的要求。

  第一,《指引》明确,养老目标基金采取FOF形式及证监会认可的其他形式。一方面,FOF可通过大类资产配置、子基金专业精选及组合风险再平衡等,为投资者提供一站式投资方案,有效克服个人投资难题;另一方面,FOF可通过大类资产配置和子基金两个层面进行风险分散,改善风险收益特征,力求稳健。

  第二,《指引》明确,养老目标基金以追求养老资产长期稳健增值为目的,采取目标日期策略和目标风险策略等成熟稳健的资产配置策略。这两种策略都是以风险管理作为资产配置的核心,重视基金风险水平与投资者风险偏好的匹配,减少因基金风险水平与投资者风险偏好不匹配导致的申赎行为,引导投资者追求长期收益。

  第三,《指引》明确,养老目标基金应当采用定期开放的运作方式或设置投资人最短持有期限,与基金的投资策略相匹配。设置封闭期或最短持有期限,避免频繁申赎对投资策略及业绩的影响,使投资期限与长期稳健增值的投资目标和投资策略相匹配。

  随着《指引》发布和实施,中国公募基金行业或将迎来新一轮的发展浪潮。大力推进第三支柱的发展是应对人口老龄化、应对养老需求、惠及民生的重要举措,推出养老目标证券投资基金恰逢其时。一方面,养老目标证券投资基金适合成为个人养老体系的重要组成部分。养老目标证券投资基金的风险收益特征与个人养老投资目标较为契合,该类型基金采用基金中基金的形式运作,通过成熟的资产配置策略,合理控制投资组合的波动风险,力争获得长期的稳健收益。另一方面,发展养老目标证券投资基金可以使个人养老资金充分分享公募基金的投资能力。目前公募基金是我国养老金投资管理的主力军之一,以公募基金受托投资的社保基金和企业年金的业绩为例,社保基金自2001年以来16年的平均年化收益率为8.37%,企业年金自2007年以来8年的平均年化收益率为7.87%,长期业绩良好且稳定。

  作为首批成立的十家基金管理公司、首批获得全国社保基金管理资格的六家基金管理公司之一,长盛基金一直致力于成为客户财富增长值得托付的基金公司,在投资管理、研究分析、风险控制、后台运营、客户服务等方面积累了丰富的经验。

  为投资者的理财需求,长盛基金早已专门成立养老金业务部及FOF业务部,专门研究养老基金投资管理方向、策略以及产品结构,分别针对不同年龄层次的客户、不同风险偏好的客户设计了多只目标日期策略及目标风险策略产品,综合考虑权益、债券、黄金等多项大类资产配置,并通过历史数据进行计算优化权重,通过适当的资产组合配置,既能分享长期的收益,又能达到控制波动率的目标。

  长盛基金多次荣获“金牛基金公司”和“明星基金公司”称号,股票、债券、指数等不同类型基金上也多次获得“金牛基金”和“明星基金”称号,多位社保组合经理曾获得社保3年服务奖、全国社会保障基金优秀投资经理等荣誉,在多年的基金资产管理实践中,建立起一套完善的风险管理、运营配套体系。长盛基金已经做好准备,为广大客户,愿为中国养老事业提供优质、专业的养老目标基金投资管理服务。