上投摩根:养老投资重在有效、长期地管理风险

2018-03-05 09:58:05 来源:上证报APP·中国证券网 作者:王彭

  中国证券网讯(记者 王彭)伴随着《养老目标证券投资基金指引(试行)》的发布,一种全新的养老目标公募基金即将诞生。目前多家公募基金公司已着手布局养老基金,瞄准万亿养老金市场。

  上投摩根基金公司表示,养老理财,重要的是有效、长期地管理风险,不过度在意市场的短期上涨下跌,重点关注预期的一致性,真正获得稳定、可预测的长期投资回报。

  中国目前老龄化现象突出,个人养老储备需求日渐增加,而改革开放以来,中国百姓财富积累较多,其对养老质量要求也较高,这令中国未来的个人养老理财行业前景广阔。

  从成熟国家情况来看,养老体系一般由三部分组成:第一是政府负责的基础养老部分;第二是企业为个人支付的补充养老部分;第三是个人为追求更好的养老质量而进行养老储备。

  上投摩根基金公司表示,如果想在退休之后获得更高的养老质量,需要个人承担更多的养老储备,这就需要人们进行较好的养老理财规划。而公募基金较为规范的运作模式,可以为人们的养老理财提供更好的服务。

  在发展养老金解决方案时,上投摩根基金公司坚持四个原则:

  首先,长期责任观念。投资者选择养老基金,目的是能够在退休时获得足够的回报来填补养老需求的空缺部分,养老目标基金的设计需从长期责任出发,坚持有始有终。为此上投摩根在推出产品时并不急于求成,或简单照搬海外经验,而是系统化的研究更符合中国实际的解决方案。

  第二,平衡长期投资与短期支付。说到养老金投资,大家的第一反应往往是“长期投资”,其实不仅仅如此。对于养老金投资而言,需同时关注产品的长期投资目标与短期支付需求,做好投资组合的资产配置与投资期限管理,以满足投资者退休后的定期支取需要。

  第三,投资管理的“主动性”。这里的主动性指的是严谨、有纪律的主动出击,根据市场环境变化审慎调整投资组合,从而更好地实现投资目标。

  最后,适当性。根据投资者的风险收益特征(包括风险承受意愿及风险承受能力两方面)为其打造合适的养老产品,从而帮助投资者更好地进行养老规划并实现其目标,而非简单的提升或降低其风险资产的投资。

  在养老金投资领域,上投摩根将充分发挥公司在资产配置和基金优选上的优势,同时借鉴外方股东摩根资产管理在养老金投资上的长期经验,根据中国市场的养老金制度、投资者结构、风险收益偏好等因素打造满足投资者需求的养老金产品。