恒生前海基金致力搭建境内外投资之桥

2018-05-09 09:09:58 来源:上海证券报 作者:朱文彬

  一个月之前,作为我国进一步改革开放的重大举措,金融业开放的具体措施和时间表在博鳌亚洲论坛上正式对外公布,包括取消银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制等措施。

  一年多之前,在改革开放的新高地——前海,内地首家外资控股公募基金管理公司——恒生前海基金宣告成立,为金融业改革开放进行了先期探路。恒生前海基金诞生于2016年7月1日,其股东结构为:恒生银行持股比例70%,前海金控持股比例30%。

  “未来,我们希望能充分发挥公司背景特点,将恒生前海基金打造为跨境投资和资产配置专家,以及具有国际视野的中国金融市场投资专家。”日前,恒生前海基金总经理刘宇在接受上证报记者专访时袒露了心中之梦:“要成为基金行业未来20年的重要参与者,也为中国的金融开放和金融创新贡献力量。”

  树立开放之标

  在深圳,有一块石头被誉为“见证改革开放再出发之石”。这就是前海石。

  深圳前海,是最能创造奇迹的地方之一,是内地和香港年轻人实现梦想最为理想的目的地。距离前海石不远的地方,刘宇带领着年轻的团队,时常往返深港两地,为心中追逐的梦想在努力奋斗。

  “作为内地首家、目前也是唯一一家的外资控股的公募基金公司,我们会积极引入境外先进的资产管理行业管理架构和经验,与境内金融市场的实践相结合。”刘宇告诉记者。

  稳中求进。刘宇异常珍惜这个首家外资控股公募基金公司的金字招牌,长远发展,需要基础牢固。

  “要精心设计,稳步布局。在稳的基础上,再实现快速发展。”刘宇说,公司想追求的是长期稳健的发展,不是短期行为。所以,不管是在制度安排上,还是在发展路径和战略选择上,都看得更长远。

  刘宇介绍说,在设立之初,公司就确立了遵循在稳健规范的基础上积极发展的方向。自成立以来,恒生前海基金围绕着总体方向,一步步完成了扩团队、建制度、理顺公司运行等主要任务,并打造了投研、运作、业务、合规风控等体系,为长期稳健发展打好基础。目前公司的产品和服务均在陆续推出,着力于打造良好投资业绩和优质产品。

  截至目前,恒生前海基金已经发行了2只公募产品——“恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投资基金”及“恒生前海港股通高股息低波动指数证券投资基金”。这2只基金均为跨境类型产品,发挥了公司作为港资控股基金管理公司在港股投研和产品方面的优势。

  刘宇进一步介绍,刚刚完成募集的恒生前海港股通高股息低波动指数基金,所追踪的“恒生港股通高股息低波动指数”由恒生指数公司推出。这一创新指数基金的研发和成功推出,能够进一步发挥公司在跨境投资及指数投资的特色。这类创新指数基金具有费率较低,透明度高,风格明确的特点。而高股息低波动主题在港股市场尤其有吸引力,可供不同类型投资者选择。

  在发展路径上,恒生前海基金也非常明晰:打造基本产品线,强化特定领域的优势,积极开拓创新业务。目前,恒生前海基金正计划研发后续的一系列产品和服务(包括股票基金、债券基金、混合型基金、创新指数、量化产品等),并且在积极研究和拓展创新业务。

  “要逐步将恒生前海基金打造成为一个具有广为人知的、可信赖的资产管理品牌。”刘宇表示。

  架设投资之桥

  中国经济高质量发展,使得投资者配置资产的需要在进一步加强,境外投资者分享中国经济健康发展红利的意愿进一步提升。在金融业进一步开放的背景下,实现为境内外投资者搭建投资桥梁,正是恒生前海基金目前探索的方向。

  “未来,我们希望能充分发挥公司背景特点,将恒生前海基金打造为跨境投资和资产配置专家,以及具有国际视野的中国金融市场投资专家。”刘宇告诉记者,恒生前海基金将围绕跨境、指数等特色推出各类型的产品和投资方案,依靠国际化的团队背景和专业能力,并充分借鉴国际标准、规范的合规风控和管理体系,逐步建立竞争优势,以取得长期稳定的发展。

  他分析,目前内地投资者配置境外资产的比例较低,未来的发展空间大。恒生前海基金将依靠自身的背景特点、团队能力、品牌形象等,同时利用股东方在境外投资的经验和资源,积极建立在跨境配置和国际投资方面的优势。

  “恒生前海基金是行业的‘后来者’,但很幸运地站在这个历史时刻。”刘宇说,恒生前海基金成立之时,正赶上内地与香港资本市场实现互联互通,公司希望在服务内地投资者方面可以积累成功经验,成为一个范本。

  刘宇提到,恒生前海基金未来也能为境外机构和投资者提供境内市场相关的投资产品和服务。他说,在当下中国金融业进一步开放的时间点上,外资在本土化问题上仍有不少差距。公司则有较大的优势,比如公司大股东恒生银行早已在内地布局,同时本身又有境外的业务关系,拥有为境外投资者服务的经验,这些都构成了恒生前海基金的重要优势。

  接下来,恒生前海基金将结合公司的优势、资源和客户的需求,着重于两个方面的创新:一是着眼于跨境投资方案方面的产品和服务,依赖股东的平台实现创新解决方案,以满足投资者日益增长的跨境资产配置需求;二是将推出一系列创新的Smart Beta指数基金,打造适合不同类型投资者资产配置需求的优质产品。

  拥抱发展之机

  刘宇坚信,公募行业下一个20年会迎来更大的发展,恒生前海基金将凭借自身优势进行差异化发展,把握公募基金行业的发展机遇,为投资者提供优质的投资产品和资产管理服务,通过专业的投资管理为客户创造价值,成为基金行业未来20年的重要参与者,也为中国金融业改革开放和金融创新贡献力量。

  “站在行业发展20周年的新起点上,公募基金行业必将继续保持高速增长,迎接更加美好的20年。”刘宇认为,资产管理行业的大发展有几个重要驱动力支撑。

  首先,随着中国的经济发展和财富积累,居民投资理财意识增强,投资者的资产管理和财富管理需求将保持高速增长。据瑞银的预测,到2025年,中国内地的公募基金规模将达到47万亿元人民币。

  其次,人口老龄化产生的理财需求,将改变行业的规模和格局。在基本养老保险、企业年金和职业年金之外,构建以个人自主养老为基础的第三支柱对于完善我国养老体系具有重要意义。其中,公募基金有望发挥重要作用。基金行业将与养老金深度融合、协同发展,稳步推进基金中基金(FOF)、养老目标公募基金产品,服务于养老金、个人税延型养老保险等需求,发挥主动管理、组合投资能力,为解决居民的养老需求提供专业化投资工具。

  再次,中国正迎来金融市场开放的新时代。随着金融开放程度的加深、互联互通的逐步推进,基金行业国际化的程度将进一步提升,为居民提供更多元化的跨境财富管理服务。随着MSCI纳入A股,境外投资者将显著增加对境内资产的配置,这是一个长期的趋势。

  最后,随着中国加快金融领域对外开放,公募基金行业自身也会迎来更多参与者(尤其是外资机构),这些参与者将发挥各自的背景和优势,对行业生态做出一定的改变,为基金行业综合竞争实力和中国金融改革开放作出贡献。

  刘宇表示,在资产管理行业将迎来前所未有的发展机遇之际,公募基金行业还需要继续努力。一要坚守资产管理本源,打造自身的专业能力;二要提升价值发现和资源配置能力,用专业的投资为投资者创造价值;三要坚持高标准的合规风控,以及规范运作水平,注重为客户提供良好的投资理财体验;四要开拓视野,要有国际视野,也要有跨界视野。