中基协胡家夫:优化资本市场税制是私募基金防风险、促发展所面临的必然选择

2018-05-29 14:02:15 来源:上证报APP·中国证券网 作者:谢达斐

  中国证券网讯 2018年金融街论坛年会于日前在北京金融街开幕。中国证券投资基金业协会的党委副书记、纪委书记胡家夫在会上谈及推动长期资本形成的资本市场税制改革时提到,基金业协会希望与各级政府部门一起推动资本市场税收中性和鼓励长期投资的税制建设。

  胡家夫强调,私募股权投资资金是多层次资本市场的组成部分,是落实国家创新驱动战略和服务实体经济高质量发展的重要的资本力量。私募股权基金有效实现了产业和资本地对接,较好地推动了产业的发展。

  他指出,党的十九大中央经济工作会议和全国金融工作会议明确了防范金融风险,促进金融回归本源,服务实体经济任务的紧迫性和重要性,如何防范金融风险,促进高质量、经济增长是私募基金当前和今后发展面临的核心问题,基于私募基金来源和使用的客观规律,逐步推动、推进功能监管,优化资本市场税制,加速形成投融资平台,对接新举措,是私募基金未来防风险、促发展所面临的必然选择。

  他还表示,首先,要恪守私募基金的本质,正确认识私募基金在资金来源和使用上的客观规律。目前,协会正在研究推进收益权投资相关问题,积极做好与关于规范金融机构资产管理业务指导意见的衔接工作。同时,在行业自律层面推动功能监管。

  二是按照股、债、收益权的不同属性,完善私募基金备案标准和风险检测指标。下一步协会将针对股权、债权、收益权三类投资推出更有针对性的登记备案须知,同时细化投资风险揭示书,13项签字内容的风险揭示要求,帮助投资者更好的甄别风险。

  三是推动有利于推动长期资本形成的资本市场税制改革。我国经济从高速度发展向高质量发展的转变,迫切需要以私募股权、创投资金为代表的长期的支持,当前税收机制尚未形成相应的制度激励,协会希望与各级政府部门,与各界同仁们携手,推动资本市场税收中性和鼓励长期投资的税制建设。
  而如何鼓励长期投资的税制建设?

  胡家夫认为,一是探索推动在金融产品层面以资本利得税代替增值税,通过对长期投资的差别化税率安排引导投资人开展长期投资,而不是短期炒作。推动资本积累服务创新、创业;二是统筹推动资本市场定严税制,鼓励理财资金、养老金转化为长期投资,增强长期投资价值投资的力量,提升资本市场的稳定性;三是研究推出遗产税,赠与税,以及基于捐赠的税收豁免制度,鼓励高净值人群建立各类风险种子基金,为创新创业开辟多样化的长期资本来源;四是加速推进形成投融资平台的对接机制。近年来,协会逐步搭建私募交流平台,推动形成投融资平台对接新机制,引导私募基金通向国家重点关注和战略的战略新兴产业领域。

  “我们衷心希望通过税收制度政策的改善,对长期资本形成产生正像激励,对促进私募基金更好服务于经济转型升级和质量的发展。”胡家夫表示。( 谢达斐)