拨备覆盖率两极分化 区域银行冷暖自知

2019-03-02 08:04:26 来源:上海证券报 作者:张艳芬

  随着2019年同业存单发行计划的公布,区域银行的最新资产质量数据得以呈现。

  有的区域银行不良高企,拨备覆盖率远低于监管标准;有的银行资产质量良好,或者债券投资类资产占比高,拨备覆盖率超出监管标准3倍左右。区域银行资产质量指标的两极分化日益显现。

  所谓不良贷款拨备覆盖率,是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标,而贷款损失准备金可以说是银行覆盖不良资产的后备“弹药”。

  2月末,山东枣庄银行、贵州乌当农商行、四川攀枝花银行先后发布2019年同业存单发行计划,其中因为不良贷款率、拨备覆盖率等多项指标未达到监管标准而引起市场广泛关注。

  其中,枣庄银行公布的发行计划显示,截至2018年末,该行不良贷款率由2017年底的2.57%升至3.65%。为核销不良资产,该行提取了2018年及以前年度贷款损失准备金合计8.2亿元,这导致2018年末枣庄银行贷款损失准备金下降至2.1亿元,拨备覆盖率由2017年底的163.38%“断崖式”降至55.77%,远低于拨备覆盖率需达到的150%监管要求。

  同样,贵州乌当农商行发布的《2019年度同业存单发行计划》显示,截至2018年9月,该行不良率由2017年底的14.97%降至13.27%,但仍远高于1.83%的行业水平;尽管拨备覆盖率由2017年底的26.62%升至33.58%,但也刚及监管标准的五分之一。

  但一些资产状况良好或者资产端贷债结构均衡的银行,拨备覆盖率则高出监管标准3倍左右。

  上证报从中国货币网公布的各家银行发行2019年同业存单数据了解到,非上市的区域银行因资产质量良好,拨备覆盖率在500%以上的也不罕见。例如,浙江江山农商行、福建漳州农商行、晋城农商行公布的拨备覆盖率分别为596.59% 、547.49%、511.89%。

  浙江江山农商行因资产质量改善,拨备覆盖率翻倍式上升。根据该行发布的《2019年度同业存单发行计划》数据显示,截至2018年9月末,该行不良贷款率由2017年底的2.34%降至1.29%,拨备覆盖率由2017年底的295.15%跃升至596.59%。

  值得注意的是,资产端信贷资产与债券投资类资产比重相当的银行,其拨备覆盖率一般高于其他银行。2018年三季报数据显示,宁波银行、南京银行和常熟银行的拨备覆盖率均超过400%,分别为502.67%、442.75%、406.74%,在上市银行中位列前三。

  中国银行国际金融研究所研究员熊启跃表示,之所以出现这种现象,与这些银行的资产配置结构有关系。“根据拨备覆盖率‘拨备/不良贷款’的计算公式,这些银行资产质量比较好,不良贷款低,即分母比较小。而很多债券资产是需要计提拨备的,算入拨备覆盖率的分子中,但是债券违约是不算在不良贷款里的,即不算入分母。”

  翻看这些银行的资产结构可以发现,其债券投资类资产占比较高,甚至超过信贷资产的占比。

  以宁波银行为例,截至2018年6月30日,该行资产总额1.08万亿元,其中证券投资占据总资产规模的49.41%,超过发放贷款和垫资占比的33.81%。再如,截至去年6月末,南京银行资产总额1.19万亿元,其中证券投资占比48.14%,超过发放贷款及垫资占比的35.08%。