工银理财董事长顾建纲：推六大体系转型升级 巩固“资管2.0时代”竞争优势

　　打开中国工商银行的官方网站，该行理财子公司——工银理财的首批6款创新类理财产品已经处于可购买的状态。

　　这是这家“资管巨无霸”开门迎客的第一步，以更长远的眼光观察，也会是奠定未来发展基调的关键一步。工银理财注册资本为160亿元人民币，是目前注册资本最大的银行系理财子公司。在其背后，整个工行理财总规模近3万亿元，是当之无愧的“中国银行业资管第一大行”。

　　银行系理财子公司是市场上的新生力量，无论之于监管者、市场同业还是投资者，都是新鲜事物。作为这个行业里的龙头老大，也作为这个行业内的首批开业运营者，工银理财如何开展业务、清旧立新，如何发挥“头雁”作用，受到全行业的关注，其积累的经验对于全行业也具有一定示范效应。

　　上海证券报记者日前专访了工银理财董事长顾建纲。他表示，在大资管战略下，工银理财将与总行资产管理部并行，发挥“1+1>2”的协同效应，继续巩固工行在“资管2.0时代”的竞争优势。在这一背景下，工行的理财业务将按照“产品净值化、资产标准化”的监管导向，集中力量扎实推进合格投资者体系、产品体系、投研体系、风控体系、运行与估值体系、组织架构体系等六大体系的转型升级，探索新时期理财业务发展的路径。截至5月末，工银理财管理的符合资管新规要求的理财产品规模已超过3700亿元。

　　3个月冲刺

　　——以最快速度达到开业条件

　　翻看时间表，工行理财子公司于今年2月获批设立，在国有大行中并不领先，但是却于5月首批获准开业，进度可谓飞快。

　　“子公司从2月15日获批设立，到5月22日获批开业，历时仅3个月，速度领先市场。”顾建纲介绍，在子公司筹建过程中，工行遵循周密、科学、前瞻的工作原则，严格设定工作计划目标，创新建立PMO（项目管理办公室）工作管理机制，细化责任分工，落实责任主体，高效推动各项具体筹建工作进展。

　　在此过程中，一是从公司治理结构、系统开发建设、制度体系梳理等方面加快步伐，以最快速度达到开业条件，实现开业运营；二是对标国际一流同业的先进做法，以高标准、高起点做好战略规划；三是在子公司筹备与资管业务转型两条主线推进过程中，全力保持员工队伍、业务发展与中收、资管规模和同业占比以及风险管控能力的稳定，保持大资管战略统筹协同持续推进。

　　根据公开信息，工银理财的公司架构主要分为五大板块：产品营销板块、投资研究板块、风险管理板块、运营支持板块和综合管理板块，共有20个部门。

　　目前工银理财率先推出了固定收益增强、资本市场混合、特色私募股权等3大系列共6款创新类理财产品，涉及固收、权益、跨境、量化等多市场复合投资领域。

　　1+1>2

　　——依托母行巩固资管“2.0时代”优势

　　之前工行年报发布会上传递的信息显示，在设立理财子公司的同时，在总行保留资产管理部。对此，市场有一些猜测，为什么是这种架构？子公司与资产管理部之间的关系是什么？

　　对此，顾建纲详细解释，工行坚定贯彻推进大资管战略。总行资产管理部将继续承担并进一步强化在全行大资管业务中的牵头统筹作用，除了管理存量产品和投资，平稳有序实现传统产品和资产的顺利转型之外，还主要定位于推进落实集团大资管战略，发挥好资产管理业务推进委员会秘书处的统筹协调和决策辅助职能。

　　与此同时，总行资产管理部还会负责统筹推动理财业务的渠道销售、项目推荐、风控运营等工作，对工行开展的所有银行理财业务进行统一归口管理；重点组织协同分行及线上等渠道开展理财产品的销售推动等。

　　而子公司将严格按照监管要求、市场情况以及客户需求，设计和发行理财产品，并通过理顺与母行在渠道销售、产品布局、项目推进、风险管控、系统运营、考核评价、区域理财、海外发展等八大方面的关系，实现与母行间“1+1>2”的协同效应，继续巩固工行在“资管2.0时代”的竞争优势。

　　资管行业的竞争尤为充分，但是目前看来，依托工行这个大平台，工银理财显然具备独特的优势。截至目前，工行理财总规模近3万亿元，保持并巩固了“中国银行业资管第一大行”的地位。

　　顾建纲称，工银理财是工行推动大资管业务战略深化发展的核心平台和旗舰品牌。工行拥有丰富的个人和机构客户资源、综合化经营优势、全球化布局以及强大的品牌价值，这些资源禀赋都有助于工银理财在未来的大资管行业格局中占据优势地位。

　　他表示，下一步，工银理财还将对标国际一流的资管同业，在投研能力、信息科技等方面加大创新力度。

　　6个体系转型升级

　　——发挥“头雁引领”作用

　　银保监会副主席曹宇此前指出，大中型银行的理财业务市场占比高，在产品体系、运作模式等方面具有代表性，应率先行动起来，积累经验、树立标杆、形成示范，发挥好“头雁引领”作用。

　　工行计划从哪些方面做好示范？顾建纲称，工行理财业务将在新规要求下，按照“产品净值化、资产标准化”的监管导向，集中力量扎实推进合格投资者体系、产品体系、投研体系、风控体系、运行与估值体系、组织架构体系的转型升级，探索新时期理财业务发展的路径，积极作为、有所突破，以工银理财子公司的成立和开业为新的起点，围绕新规产品的设计、发行、投资和管理，推动新产品和业务规模不断增长，更好地服务实体经济和满足客户多元化的理财需求。

　　对于如何确保理财子公司“洁净起步、轻装上阵”，顾建纲指出，核心是要严格按照监管要求，做好子公司与母行之间的风险隔离。工行已经从管理制度、业务流程、组织人员、系统信息等方面制定了新产品与存量产品之间隔离的方案并予以实施，防范发生风险传染。

　　之前监管有明确要求，商业银行应根据自身具体情况，有针对性地制定存量资产处置方案，这方面的风险排查也是银保监会今年的工作要点之一。

　　对于“清旧”方面的工作，顾建纲介绍，资管新规出台之后，工行认真贯彻落实新规要求，全面梳理全行资产管理业务条线产品和资产情况，严格按照资管新规的要求进行业务转型，以期提高服务实体经济和民营企业的质效。

　　目前，在产品端，工行理财业务净值化转型稳步推进，传统非保本理财产品规模逐步下降，新规理财产品规模稳步增长；在资产端，工行理财严格按照监管要求优化投资结构，加大标准化资产的新增投资，积极推动资产标准化转型。