金融机构对小微企业支持力度继续增强

　　“建行·新华普惠金融-小微指数”第四期成果在28日发布。数据显示，2019年一季度金融机构对小微企业的支持力度继续增强，小微企业的融资成本持续回落，在保持小微企业融资风险稳中有降的同时，融资效率大幅提升。

　　这是在昨日由中国人民银行、新华通讯社和中国银保监会指导，经济参考报社、中国经济信息社、中国建设银行和平安普惠共同主办的“2019普惠金融高峰论坛”上发布的相关成果。

　　一季度小微企业融资效率大幅提升

　　在融资指数方面，一季度，小微企业融资需求和供给及效率均有所上升，融资成本和风险继续下降。其中，小微企业融资需求连续四个季度上升；融资供给波动上升；融资成本连续四季度下降。此外，融资效率指数大幅提升，达到199.36点，较上季度上升37.99点。

　　从服务指数结果来看，小微企业金融服务可得性进一步提高。一季度，小微企业获取金融服务的成本持续降低，可得指数连续四个季度稳步上升，本季度指数结果为152.28点，较上季度上升4.25点。但金融服务满意度略有下降，质量指数在经历了连续三个季度大幅上升后出现微降，本季度回落至118.61点。

　　经历了连续三个季度下降后，本季度小微企业发展指数略有回升，整体处于景气状态。一季度，小微企业发展指数为52.85点，较上季度上升0.07点。其中，活力指数、成本指数及信心指数均处于景气状态。另外，市场需求小幅下跌，订单指数处于不景气状态，本季度指数为41.74点，较上季度微降0.98点。

　　小微营商指数保持前三季度的趋势，本季度继续上升，为57.38点，较上季度上升0.58点，处于景气状态。

　　帮助客户形成还款能力

　　平安普惠董事长赵容奭在会上表示，从客户需求看，目前小微融资存在融资难、融资贵和融资慢三个问题。这三个问题很难同时解决，银行要服务更多、更下沉的客户，获客和服务成本会增加，信贷损失也会增加。如果保持定价不变，机构就无法盈利，业务没有可持续性。

　　在中国人民大学副校长吴晓求看来，融资贵的问题挑战较大，因为小微企业缺乏报表、抵押凭证，信用评级不完整，且自身规模较小。从商业原则看，为其提供融资是很贵的，这种“贵”和风险匹配，因为价格要覆盖风险。

　　不过，赵容奭认为，如果先解决了融资难问题，市场有充分的供给和竞争，融资贵、融资慢的问题也就可以解决。

　　中银国际研究公司董事长、经济学家曹远征表示，无论是普惠金融还是金融，其核心问题是风险控制。对金融机构而言，风险控制的最终目的是要让客户有还款能力。如何培养客户的还款能力，就变为金融机构要考虑的问题，这也就是普惠的要义之一。

　　赵容奭认为，可以通过聚合模式，即建立开放平台，共同提供服务解决这一问题。“虽然一个机构不具备全部的能力，但每家机构都有自己的优势，能解决一部分问题。比如银行的资金能力强而且成本很低，保险机构的风险评估与精算能力强，可以为资质不够的客户增信，同时为资金方分担风险；不少非银机构在科技应用和数据创新上能力很强，或者在获客、流程设计上也有很多创新。”