“1000万存一天，利息五六万元”“买理财产品送加油卡”……在月末存贷比考核中，不少银行通过这样的高利息和优惠打响“存款大战”。但对于储户来说，这样的“好事”以后可能会越来越少了。
上周五（9月12日）深夜，银监会、财政部和央行三部门发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（以下简称236号文），指导商业银行设立存款偏离度指标，进一步约束存款冲时点行为。这距离银监会主席尚福林在年中工作会议上明确提出从制度源头遏制银行“冲时点”，不到两个月时间。
236号文明确规定，银行月末存款偏离度不得超过3%，若超出则自下月起连续暂停准入事项3个月以上。这一文件将从9月起执行。业内较为一致的看法是，中小型银行的存款量会受到较大冲击。“大部分的中小商业银行都会受到非常大的影响，我个人粗略算了一下，存款量将下降1/3左右。”渤海银行行长赵世刚表示。
在兴业银行首席经济学家鲁政委看来，该文件的实际效果值得思考。“由于该文件将存款冲时点的动因归结为撑规模、争排名，忽视了真正的动因贷存比紧张，因而银行要么坐视存款流失而相应压缩信贷总规模，要么接受负债成本进一步上升，而被迫压缩低收益票据和短贷，寻找更高收益的资产。”他告诉《每日经济新闻》记者。
月末偏离度不超过3%
236号文发布即日起，商业银行以往一到月末、季末、年末就拼命拉存款、冲时点的做法将受到严格约束。236号文要求商业银行不得设立时点性存款规模考评指标，不得设定单纯以存款市场份额或排名为要求的考评指标，分支机构不得层层加码提高考评标准及相关指标要求。
236号文进一步提出了8个不得：不得高息揽储吸存；不得非法返利吸存；不得通过第三方中介吸存；不得延迟支付吸存；不得以贷转存吸存；不得以贷开票吸存；不得通过理财产品倒存；不得通过同业业务倒存。
除了上述“不得”，236号文还出具了明确的量化指标考核方法：月末存款偏离度不得超过3%，计算每季最后一月的月末存款偏离度时，“本月日均存款”的可计入金额不得超过上月日均存款×（1+最近4个季度最后一月日均存款增长率的均值）。
与此同时，银监会对存款偏离度的监管纠正和处罚措施也可谓非常严厉。236号文指出，对于存款偏离度超过3%的银行，自下月起连续暂停准入事项3个月以上；对于一年之内月末存款偏离度两次超过3%的银行，适当降低其年度监管评级。
而对于月末存款偏离度超过4%的银行，下月起连续3个月暂停其部分业务和期限超过90天资产的增长。对于之前月末存款偏离度超过3%的银行，各级监管机构会同各级人民银行分支机构提前与其主要负责人进行监管谈话，要求其立即制定整改方案，并切实加以纠正。该236号文发布之日即生效，对银行来说，第一关就是9月底。
专家呼吁调整存贷比考核
银监会有关部门负责人表示，236号文的发布是为了贯彻国务院办公厅《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》而形成的规范性监管要求。民生证券研究报告指出，中小银行资产规模过快扩张，但存款来源有限，月末存贷比考核倒逼中小行月末高息揽存。监管部门此举目的在于降低全社会利率水平波动，进而降低实体融资成本。
就该政策可能产生的效果，银监会有关部门负责人表示，236号文将进一步规范商业银行经营行为，维护健康金融秩序，缓解月末、季末存款等的大幅波动，促进商业银行稳健经营。同时，有利于降低银行的负债成本，从而降低企业的融资成本。
不过，在业内及专业人士看来，监管约束存款偏离度可能会事与愿违。鲁政委直言，由于该文将存款冲时点的动因归结为撑规模、争排名，忽视了真正的动因贷存比紧张，因而在236号文之后，银行要么坐视存款流失而相应压缩信贷总规模，要么接受负债成本的进一步上升，而被迫压缩低收益票据和短贷，寻找更高收益的资产。可能与降低融资成本的初衷南辕北辙。
因此，鲁政委呼吁应调整商业银行存贷比考核，让银行存款定价回归理性。“银行拉存款，求规模只是一个方面，最重要的还是为了应对存贷比。236号文会使信贷萎缩问题变得更严重。以前存贷比不足，冲一点存款就过来了，现在不让冲了，就会直接压缩贷款量”。
新华社亦转述专家说法称，今后银行揽储压力将陡增，为不影响银行信贷投放，呼吁尽早调整存贷比考核指标。
国信证券固收部研究员董德志也指出，对银行存款偏离度的约束恐不能平抑季末货币市场利率高企的波动。以往是在月末时点（当月最后一周）拉存款战进入白热化，但是由于设定了存款月末时点考核，这将导致银行大幅拉升存款的时间段前置。例如在前两周就主动展开拉存款行为，以避免最后时间点的存款激增而造成偏离度过大，“因此只是将白热化时点前置了”。
对中小银行冲击较大
在业内人士看来，236号文的出台将会对中小型银行的存款量带来不小冲击。“按照236号文件的精神要求，大部分的中小商业银行都会受到非常大的影响，我个人算了一下，存款量将下降1/3左右。”渤海银行行长赵世刚表示。
“对变相的高息揽存、以贷吸存等方式都提出了明确量化的要求，而且还有一些行政手段的处罚，这是非常严厉的，对大型银行影响稍微小一点。”赵世刚告诉《每日经济新闻》记者。
有地方小型商业银行内部人士也坦言，监管想通过此举缓解中小企业融资贵的问题或许有些治标不治本。“3%的量化设定意味着存款波动是上也不行下也不行，为了维持存款的稳定银行甚至会花更大的价钱来买存款”。
该人士认为，监管机构对于银行到底通过什么方式来吸存其实很难监管。值得注意的是，银行过去通过发售理财产品，在季末时点集中回表瞬间改善存款规模将变得更为困难，这将需要支付更多成本。
董德志分析称，以往理财产品多集中在月末到期，例如29日到期，由于30日资金无法顺利流动，最终客户资金会被留在理财发售银行的存款账户中。而在新规定下，为规避偏离度约束，理财到期时点将被提前，例如：可提前到20日。但是想将20日到期的理财资金稳定的留在本行存款账户中，并非易事，这可能需要银行为此支付更多的成本。
在此政策下，为了应对存贷比的考核，银行该通过什么方式来吸收存款呢？上述地方小型商业银行人士表示，目前并没有什么新的办法去吸储，但是吸储的成本和难度提升了。为了应对存贷比的考核，要么增加存款，要么压缩贷款。不过亦有观点认为，现在很多银行都已经开始追求日均存款，冲时点的概念已经逐步弱化，以后把日均存款做起来就不会有很大影响。