市场参与者对于融资融券机制的认识还不太全面，甚至还存在一些误解，比如，他们将市场的下跌归罪于融资融券。投资者有这样的看法，这是可以理解的。但是，笔者想说的是，面对融资融券投资者没必要心慌慌，也没必要“谈‘两融’而色变”，因为融资融券只是一种交易机制，并无左右市场走势的力量，对市场的影响也较为中性，因此，市场各方应准确、客观地认识融资融券机制及其市场作用，增强风险防范意识和能力，共同呵护和完善融资融券交易机制。
首先，投资者应正确看待融资融券机制。
融资融券是全球成熟资本市场必备的基础性交易制度。而从我国开展融资融券业务三年多来的实践来看，应该说融资融券对于我国资本市场发展也是起到了积极作用。
这主要体现在四方面：其一，结束“单边市”格局，丰富投资者盈利模式。融资融券为二级市场投资者提供了双向交易机制，投资者既可以在市场上涨时融资做多获利，也可以在市场下跌时融券做空获利，还可以同时做多与做空，其结束了长期以来只能通过持股做多获利的单边市格局，切实丰富了投资者的盈利模式，改善了市场投资环境。
其二，持续为市场注入流动性。从目前融资融券交易情况看，无论市场涨跌，融资融券始终以融资做多为主。统计显示，5月份上证指数上涨5.6%，客户日均融资买入139亿元，日均融券卖出22亿元，前者是后者的6.3倍；6月份上证指数下跌14%，客户日均融资买入114亿元，日均融券卖出27亿元，前者是后者的4.2倍。
其三，活跃市场交易，不改变市场走势。2013年上半年，融资融券交易占A股普通交易额的比重约为7%，显著放大了市场资金与证券供求，增加了全市场交易额，活跃了二级市场交易。与此同时，融资和融券涉及资金和证券的借入与归还，都同时包括买入和卖出的操作，不会对市场产生长期单边的推动力量，而且目前融券卖出额占A股交易额的比重不足1%，难以对市场产生负面影响。
其四，提高市场套利效率。融资融券为投资者提供了投资杠杆和做空机制，投资者可以灵活运用融资和融券工具，进行期现套利、可转债套利等。特别是两只沪深300ETF纳入标的证券范围以来，迅速成为投资者进行一、二级市场套利和期现套利的主力品种，有效消除了期现货市场价差，使ETF二级市场价格真实反应内在价值，提高了市场运行效率。
第二，投资者应增强融资融券风险意识和防范能力。
经过此轮市场下跌，投资者应充分认识到：融资融券的杠杆机制会放大交易风险和盈亏比例；做多为主的交易习惯会在市场下跌时加大亏损；不及时止损只会进一步放大亏损规模；融资融券业务本质上是投资者和证券公司之间资金与证券的借贷关系，证券公司强制平仓是履行合同约定、控制业务风险的必要措施等。
为更好地运用融资融券工具，笔者认为，投资者应认真学习、了解融资融券知识，合理、适度运用融资融券工具。同时，双向运用融资融券工具，市场上升可以融资做多，市场下跌时可以融券做空，还可以综合运用做多与做空，达到避险和投资的目的。此外，还要结合市场走势和自身状况，做好必要的头寸控制，降低持仓集中度，在市场波动增大时主动减仓、释放风险、及时止损等。
第三，证券公司应进一步加强融资融券客户适当性管理工作。
今年3月份以来，证监会取消了融资融券客户开户条件的窗口指导意见要求，融资融券客户月均增加9.2万人，较窗口指导意见取消之前增加近2倍，其中大部分是资产小于50万的中小客户。
客户数量的增加特别是中小客户的增多，客观上要求证券公司进一步做好客户适当性管理工作。这就要求证券公司做到四个“要”：要严把“开户关”，防止风险承受能力和投资经验均不足的中小客户参与融资融券交易；要做好开户与签约环节的讲解工作，明确、客观地向客户告知权利、义务、责任和风险；要持续开展投资者教育活动，分层次、多渠道对客户普及业务知识，宣传相关政策法规，提示业务风险；要建立有效的客户纠纷处理机制，及时化解矛盾和纠纷等。