宝硕股份欲重组华创证券 以小博大或构成借壳

2015-06-12 11:10:19 来源:每日经济新闻 作者:

  因筹划重大事项,宝硕股份(600155)已自3月9日起停牌至今。期间,虽然公司持续发布重组事项进展公告,但对重组标的一直避而不谈。昨晚,公司在一份董事会决议公告中,终于透露了重组的大体框架内容。《每日经济新闻》记者注意到,宝硕股份此番重组的标的资产为华创证券股权。虽然公司目前尚无法确定购买的股权比例,但从双方资产体量上看,此次重组有可能是华创证券借壳上市。不过,就此种推测,记者昨晚尚无机会向宝硕股份求证。

  最迟8月22日披露方案

  公告显示,宝硕股份董事会于6月11日审议通过了《关于签订<重组意向协议>的议案》,同意上市公司与华创证券股东贵州物资集团、和泓置地集团、江苏沙钢集团、杉融实业、贵州茅台酒厂(集团)等11位股东签订《重组意向协议》。《每日经济新闻》记者注意到,根据协议,宝硕股份拟以发行股份的方式购买上述11位股东持有的华创证券股权,与华创证券进行战略整合。据悉,上述11位股东合计持有华创证券84.25%的股权,但截至目前,宝硕股份尚无法确定拟发行股份购买的股权比例。此外,上市公司还计划向不超过10名特定投资者募集配套资金。

  宝硕股份表示,鉴于公司目前主营业务规模较小,此次重组主要是为了增强公司的核心竞争力,改善公司的可持续经营能力。资料显示,宝硕股份主要从事型材、管材产销业务。受近年来房地产市场低迷影响,公司的经营情况也不乐观。2014年,公司归属净利润亏损1.47亿元;今年1季度,公司仍然亏损,亏损额为2497.97万元。

  宝硕股份表示,由于重组可能涉及发行股份购买资产,涉及对象及资产范围较广、程序较为复杂,有关各方仍需就具体重组方案、交易对方继续开展论证。公司将申请股票自6月23日起继续停牌,预计继续停牌时间不超过2个月,最迟于8月22日披露重大资产重组有关议案。

  华创证券总资产超百亿

  公开资料显示,华创证券成立于2002年。截至2014年底,公司合计有13名股东。其中,贵州物资集团持股15.09%,为第一大股东;和泓置地集团、江苏沙钢集团、杉融实业、贵州茅台酒厂(集团)等4位股东的持股比例均为12.54%。

  截至2014年末,华创证券拥有北京、上海、贵州3家分公司;直接和间接控股6家子公司,包括华创期货、金汇财富资管、贵州白酒交易所等。公司拥有营业部42家,分布于北京、上海、贵州等9个省、直辖市,其中28家位于贵州省。截至2014年底,华创证券母公司共有在岗员工1085人,其中,经纪业务人员合计617人,投行业务人员约102人。

  截至2014年底,华创证券总资产118.11亿,净资产27.11亿。2014年,公司全年实现营收12.26亿,同比增64.84%;归属净利润2.61亿,同比增196.77%。

  从收入构成上看,2014年,华创证券经纪业务实现收入4.3亿元,占总收入的35.06%;证券投资业务收入2.53亿元,占比20.65%。这两项业务是公司的主要收入来源。值得一提的是,与2013年经纪业务收入3.75亿相比,公司此类业务2014年的增速并不明显。这或许是受到整个行业佣金率下滑的冲击。不过,得益于证券投资业务、资管业务和投行业务的爆发,华创证券2014年的收入同比依然大增。《每日经济新闻》记者注意到,截至今年1季度末,宝硕股份的总资产为19.13亿元,净资产为1.03亿元。从资产情况分析,华创证券的资产总量要远远超过上市公司。因此,此次重组有可能构成借壳上市。

  值得一提的是,据证券业协会发布的数据,2014年,华创证券总资产位列行业119家券商中的第73位,营收排在第66位。