证监会最新数据揭示 两融风险可控 配资风险获相当释放

2015-06-30 08:37:52 来源:上海证券报·中国证券网 作者:马婧妤 李丹丹

  近日市场连续下跌,两融和场外配资的风险情况牵动着市场的神经。中国证监会新闻发言人昨日晚间通过官方微博披露了最新的数据,总体来看,证券公司融资融券业务运行正常、风险可控,同时,场外配资的风险已有相当程度的释放。发言人还指出,回调过快不利于股市平稳健康发展,目前改革红利释放、流动性总体充裕和居民大类资产配置的基本格局未变,希望广大投资者独立自主判断,不轻信、不盲从。

  证监会新闻发言人张晓军表示,总体来看,证券公司融资融券业务运行正常、风险可控,6月15日至26日因维持担保比例不足而强平的金额仅961万元,截至26日客户整体维持担保比例247%。目前通过HOMS系统接入证券公司的客户资产规模余额为4400亿元,平均杠杆约3倍,子账户数已由5月24日高峰时的37万户降至昨日的19万户,意味着场外配资的风险已有相当程度的释放。

  证金公司昨日下午披露的数据也显示,25日、26日两个交易日通过HOMS系统强平金额不超过40亿元,昨日上午强平规模约22亿元,合计占交易量比重较小。

  张晓军表示,证监会将继续积极支持境内外长期资金入市,培育和壮大机构投资者,推进启动深港通、完善沪港通,改进QFII、RQFII制度等工作。

  资本市场建筑于对未来的预期,持续深跌确实容易动摇投资信心,但同样应当看到的是,市场有其内在运行规律,对大势的判断不应基于“听来的预期”,而应基于投资人基于事实作出的理性自主的投资决策。

  此前市场人士普遍认为,使市场承压的因素主要在于三个方面:一是前期股指过快上涨的获利盘积累;二是年中流动性吃紧;三是资金去杠杆的要求。目前来看,这三大“压力因素”影响最为严重的时期正在过去。

  首先,市场通过快速下跌了结了一部分获利盘,投资浮盈的缩窄也使前期过快上涨的抛售压力大为缓解。

  其次,央行上周末宣布降息及定向降准,客观上营造了更为宽裕的流动性环境。在4月末存款准备金率下调后,银行体系备付金水平一度达到历史高位,预计6月末银行体系超额备付金水平仍将保持在3万亿元左右。同时,货币市场隔夜利率最低时降至接近1%的历史低位,尽管近期受新股发行冻结巨量资金影响,银行间市场利率与最低点相比有所上升,但仍处于较低水平。下一阶段,可以预见,随着季末年中时点过去,市场流动性会更趋稳定、宽裕。

  再者,场内融资类业务保持稳健的同时,场外配资的风险也已得到相当程度的释放。

  证监会新闻发言人张晓军介绍,总体来看,证券公司融资融券业务运行正常、风险可控,经受住了近两周股市较大幅度回调的检验。

  具体而言,一是26日融资余额2.12万亿元,较6月12日下降4.3%;二是强制平仓金额不大,6月15日至26日因维持担保比例低于130%而强制平仓的金额仅961万元;三是截至6月26日客户整体维持担保比例为247%,高于年初240%的水平。

  张晓军表示,根据证监会对场外配资的初步调研,通过HOMS系统接入证券公司的客户资产规模余额为4400亿元,平均杠杆倍数约为3倍,子账户数已由5月24日高峰时的37万户下降至6月29日的19万户,这意味着场外配资的风险已有相当程度的释放。

  从居民大类资产配置的情况看,实物资产配置意愿降低、金融投资意愿显著增强的转折性变化已经发生,并仍在延续。证监会有关负责人近期在公开场合发布的信息显示,居民存款占全部家庭金融资产的比重已明显下降,股票、基金、银行理财产品等配置比例由2013年末的27.7%提高到2014年末的33.9%,2015年以来继续提高。

  事实上,即使在大跌之中,市场的交投数据也对这一“金融投资意愿”提供了论据。昨日股市高开后盘中大幅波动,虽然收市仍然下跌,但买盘较上周五明显增加,市场交投和活跃度仍保持在较高水平。