华泰证券发行首单棚改ABS

　　国内首单以“棚户区拆迁安置保障房信托受益权”为基础资产的产品——扬州保障房信托受益权资产支持专项计划近日成立，优先级资产支持证券将在深圳证券交易所挂牌交易。

　　华泰证券相关人士表示，这款产品由华泰证券旗下投行子公司华泰联合证券作为财务顾问、资管子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司作为计划管理人。

　　据悉，该产品采用“证券公司资产支持专项计划+信托计划”的特殊目的载体（SPV）双结构。

　　该产品的基础资产为扬州保障房信托受益权，由华融信托作为受托人设立。华泰资管作为计划管理人成立资产支持专项计划，受让原始权益人持有的信托受益权。由华夏银行南京分行、扬州分行负责产品托管及监管。计划总规模为人民币10.5亿元，其中优先级10亿元，信用级别均为AA+级，次级资产支持证券为0.5亿元，不设评级，由借款人扬州市保障房建设发展有限公司全额认购。

　　记者了解到，作为重大民生工程和发展工程，2015年以来棚户区改造政策利好频出。

　　今年《政府工作报告》中明确在2014年棚户区改造470万套任务的基础上2015年增至580万套的任务。5月13日，国务院常务会议决定新增5000亿信贷资产证券化试点规模，重点支持棚改、水利、中西部铁路等领域建设。6月17日国务院常务会议决定进一步强化城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设，实施三年行动计划，改造包括城市危房、城中村在内的各类棚户区1800万套，农村危房1060万户，同步规划和建设公共交通、水气热、通讯等配套设施。

　　华泰证券相关人士表示，当前扬州市经济快速发展，城镇化处于速度加快、质量提升、内涵更加丰富的重要阶段，根据市政府相关规划，2013年～2017年市区规划区范围内棚户区拟改造户数达4.68万户。

　　作为该市市区内保障性住房的唯一建设主体，本次项目融资主体扬州市保障房建设发展有限公司，已投建多个保障性、政策性住房项目。

　　此次项目基础资产涉及2540套棚户区拆迁安置保障房，具有稳定的现金流，加上扬州市城建国有资产控股（集团）有限责任公司提供担保，具备资产证券化基础，项目所融资金将继续用于保障房建设，支持城市发展和百姓安居生活。