“互联网+券商”模式崛起 券商股基份额显著提升

2015-08-26 08:05:00 来源:证券日报 作者:

  本周将是A股半年报披露最为集中的时期,而从目前已经披露的数据来看,整体行业净利润最为靓丽的,非券商莫属,业绩翻倍增长的报告已习以为常,光大证券、广发证券、西部证券等多家券商实现了中期净利润增长超过4倍。从已经披露的上市券商半年报数据来看,经纪业务依然是券商稳定的第一大利润来源,大部分券商的经纪业务收入占营业收入比重也不同程度增加。其中,长江证券经纪业务占营收比超过70%。
  受益于今年上半年的牛市行情,截至6月末,两市股基成交量累计288万亿元,比上年同期增长5.6倍。然而,由于“一人多户”账户系统的全面放行和网上开户越来越被投资者所接受,佣金率的下滑在上市券商的中报中已经有所体现。传统券商已逐步失去账户的独立性,“互联网+券商”正迅速崛起并改变着证券经纪业态。那些在“互联网+券商”模式上先行一步的证券公司的市场份额排名提升显著。
  移动客户端发力
  华泰证券坐稳经纪业务老大
  上周末,华泰证券公布了2015年半年报。数据显示,华泰证券今年上半年实现营业收入146.44亿元,同比增长235.17%;归属于母公司股东的净利润66.75亿元,同比增长339.82%;基本每股收益1.145元,较上年同期增长322.51%。
  值得注意的是,华泰证券的经纪业务份额在全行业中继续领跑,并且优势正在拉大。东方财富CHOICE数据显示,上半年华泰证券股基交易量市场份额为8.32%,较上年同期的6.91%增长20.41%,以高出第二名1.7个百分点的成绩继续蝉联榜首。分析人士指出,华泰证券超前布局、坚定执行的互联网战略是其市场份额上升的重要原因。
  作为最早布局践行“互联网+券商”模式的大型券商之一,华泰证券早在2007年就开始推进数据化、网络化建设,打造客户关系管理系统(CRM),构建完整的客户数据库。而今年华泰证券最大的亮点来自于移动端。半年报显示,今年上半年通过华泰证券“涨乐财富通”移动终端开户的人数为165.8万人次,占公司全部开户数的89.1%。记者根据中登结算数据计算,上半年新增股票开户总数4567.16万户,也就是说这其中有3.6%的新增开户数来自华泰证券的移动端。
  公司59.5%的交易客户通过“涨乐财富通”进行交易。根据移动互联网综合数据服务公司TakingData的数据,今年第二季度,“涨乐财富通”用户量覆盖率排行各券商App之首。
  然而,由于“一人多户”账户系统的全面放行和网上开户越来越被投资者所接受,在市场开户数提升的同时,证券行业平均佣金率也在进一步加速下滑。华泰证券今年上半年的手续费及佣金净收入为79.7亿元,比上年同期增长271.72%,在市场份额提升的情况下,手续费及佣金净收入增长率甚至远不及股票成交量的增长率,可见今年上半年佣金率是在加速下滑。
  “互联网+”成趋势
  触网券商经纪业务份额大增
  华泰证券并非首家获益于“互联网+证券”创新模式的券商。Choice数据显示,那些率先尝试开展线上业务的券商,今年前七个月的经纪业务份额均获得大幅增长。
  作为第一家与“BAT”合作的券商,国金证券的股基交易份额由去年底的1.02%增长至1.25%,排名较去年底上升5个名次,现位居第19名。拿到首批互联网证券资格的平安证券、长城证券的排名各提升2个名次。首家与阿里合作,打造基于“阿里云”平台建设的齐鲁证券的股基交易量份额排名同样上升了2个名次。受益于与同花顺建立战略合作等系列互联网金融探索,东吴证券的市场份额由去年的不足1%提升至1.1%,排名上升3个位次。
  东吴证券2015年半年报显示,今年上半年佣金及手续费净收入为19.46亿元,与去年同期相比增长了205.05%。与华泰证券一样,东吴证券也是在市场份额提升的情况下,手续费及佣金净收入增长率甚至远不及股票成交量的增长率。
  北京某券商证券行业研究员对《证券日报》记者表示,今年上半年佣金率下降确实非常厉害,网上开户和“一人多户”造成了券商之间佣金战更加激烈。受益于上半年成交量大增,券商经纪业务还是明显增长的。随着股指的调整,现在成交量已经在下降了,成交量下滑,降下来的佣金率却不能再升上去了,这是下半年券商经纪业务面临的一个隐忧。因此,现在已经有一些券商将经纪业务差异化战略作为重要竞争手段,依托资金和网点以及相关服务优势,大力拓展孵化私募基金业务,力求将具备专业投资能力的投资者孵化成专业机构投资者。