券商营业部调研：部分机构“双录”机器尚未到位

　　“我们正在配‘双录’专员和‘双录’复核人员，需要不同的工作人员。”6月21日上海一家证券营业部人士告诉记者，大体的准备工作已经就绪，但仍有一些收尾工作在做。

　　距离被称作“史上最严投资者管理办法”的正式实施仅剩9日，在这最后的冲刺时刻，除上述券商营业部在全力备战，也有淡定者仍在缓慢进行。

　　6月21日，21世纪经济报道记者走访了上海多家券商营业部了解到，有的券商系统已经全部升级，一切准备就绪，开始试运行。而有的券商尚无进行“双录”测试，部分营业部“双录”设备尚未到位，更有特别“淡定”的营业部对“双录”的具体流程还不清楚。

　　“双录”是根据《证券期货投资者适当性管理办法》第二十五条的要求，券商在对投资者办理一些业务类别时，需要进行全过程的录音或者录像。

　　另一方面，投资者的情绪已有所反应。“我接触到的投资者抱怨的比较多，比如要开创业板和新三板，就要分别录，录制时间也比较长，这是他们最不满意的地方。”上海一家营业部人士告诉记者。

　　不过，21世纪经济报道记者了解到，因为监管层没有对“双录”提出具体的流程要求，因此各家券商的“双录”在范围、环节、时间长短上都有所区别，这也导致了客户的体验不同。以创业板为例，有营业部的“双录”时间不足10分钟，但也有“双录”时间达到了半小时。

　　方正证券相关人士认为，新规的实施，将更好地保护投资者合法权益，有助于证券市场的规范发展。不过，对于投资者来说，适应新规的实施尚需一定时间。

　　券商：备战状况存差异

　　《证券期货投资者适当性管理办法》7月1日将正式实施，目前已正式进入倒计时状态。此前各地证监局也通过多种方式督促各机构落实投资者适当性管理的相关规定。不过，从记者对营业部的走访来看，各家营业部在具体实施和落实上仍有差距。

　　华南一家上市券商相关人士告诉记者，营业部具体操作流程已制定完成。“不过由于协会指引暂未正式公布，担心和协会最终指引操作细则不同，因此暂未公布。”该证券人士表示，不过由于时间临近，因此将预计下周一公布实施，7月1日可以按照标准正式实施。

　　上海一家证券营业部人士也向记者表示，最近一直在做系统方面的升级工作。“在做两融、OTC、期权系统的升级，要把风险测评加进去。原来开户只需要在临柜签几个单子就可以，现在要准备很多资料，风险警告书之类，还要‘双录’。”该人士表示，有的业务开户之前也需要“双录”，但是并没有新规要求的严格。

　　国泰君安华南地区一家营业部人士告诉记者，其所在营业部已经在试运行状态。银河证券上海一家营业部则表示，“双录”机器已准备就绪。

　　“我们也还在准备着，学习文件上的具体内容，具体操作还要看后期的细则。”招商证券一家营业部人士表示。

　　相比上述这些营业部的积极备战，另一些营业部则表现更为淡定。“目前还没有进行‘双录’测试，‘双录’机器下星期到。具体实施办法下星期才出。”一家中型券商的上海营业部人士告诉记者。另一家券商营业部人士表示，“双录”还没有实施，所以具体流程和时间也不清楚。

　　“目前我们还没开始测试。”21日，中信证券上海一家营业部人士告诉记者，“其实‘双录’的要求一直都有的，特别是在投资者购买高风险产品的时候，新规实施后‘双录’的业务量会有所增加。”

　　对于投资者适当性管理办法新规实施后带来的工作量变化，各家营业部的反应也不一。“我们的工作量是大大增加了，每个人负责的客户内容增多了。”上海一家中型券商营业部人士告诉记者。不过，也有一些营业部人士向记者表示，新规的实施并不会增加太大的工作量。

　　在记者走访中，不少营业部投顾人士建议投资者在7月1日前尽早开通相关账户，因为老股民将不受新规影响。

　　“这种说法并不准确。7月1日只是个临界点，到后期新老股民都会通过手机APP等填写客户风险分级调查，券商也会定期进行问卷回访。”上述国泰君安营业部人士表示。不过，这种投资者风险分类制度在后期的执行具体情况如何则是尚存疑问。

　　上海一家券商营业部人士就直言不讳，顾客在填写风险评估问卷时可自行拔高风险承受登记，这样可以减少新规的风险限制。

　　投资者：适应“双录”尚需时间

　　这份保护投资者的新规，却让投资者有点不满，原因之一在于“双录”过程太过复杂和漫长。“我接触到的投资者抱怨的比较多，因为‘双录’时间比较长，这是他们比较不满的地方。”上海一家营业部人士向记者表示。

　　有券商人士认为，投资者适应“双录”尚需一定时间。“从目前了解的情况看，有些客户特别是大客户对‘双录’有一个较长的适应和接受过程。现在投资者对于业务办理效率和个人隐私保护均有较高的要求。”一家上市券商人士告诉记者。

　　该人士进一步表示，在持续的风险揭示过程，容易导致投资者精力不集中或失去耐性。同时过程越长期间出现突发状况（如投资者接听电话等）的概率也就越高，而一旦中断，又要重新录制，客户会比较排斥。

　　方正证券相关人士也向21世纪经济报道记者表示，由于券商开展适当性管理的需要，产品销售或服务提供的环节相对复杂，可能会对客户体验产生一定的影响。

　　上述华南上市券商相关人士告诉记者，在最后冲击阶段，“双录”是重点。“将会改变客户的一些习惯，需要做好客户沟通工作。”其表示。

　　21世纪经济报道记者了解到，各种业务的“双录”时间不同，创业板“双录”时间较短，一般在20分钟左右。融资融券、期权、分级基金开户的双录时间比较久，差不多在半个小时以上。

　　目前，监管层并未对双录的具体流程提出要求，导致各家券商在执行标准上有所不同。例如，有券商营业部的创业板开户“双录”时间尚不足10分钟。

　　太平洋证券财富管理中心总经理孟京就表示，适当性并不是为了限制投资者，主要是为中介结构、证券公司上了“紧箍咒”，告诫券商等中介机构不能唯利是图。