2月份36家券商不挣钱 前两月行业净利下滑8%

2018-03-30 07:48:01 来源:证券时报 作者:吴海燕

  3月29日,中国证券业协会披露了今年1月份和2月份证券公司财务经营情况统计月报。

  证券时报记者梳理发现,前两月,131家券商净利润总额达105.46亿元,较去年前两个月减少了9.25亿元,同比下滑8%。业务方面,券商主营业务收入结构调整明显,自营业务收入占比下滑,经纪业务收入占比重回三成以上,券商投行业务收入同比下滑25%。

  此外,整个行业2月份经纪业务客户市值环比缩水7.89%,融出资金下滑7.83%,是自2017年初以来单月最大降幅;券商职工薪酬连续2个月下降,环比下降幅度均超30%。

  前两月主营业务收入 结构调整明显

  今年前两月,131家券商实现净利润总额达105.46亿元,较去年前两个月减少了9.25亿元,同比下滑8%。

  券商主营业务收入结构调整明显:自营业务收入占比下滑,经纪业务收入占比重回三成以上,资管业务收入占比上升,投行业务收入同比下滑25%。

  前两月,券商代理买卖证券业务净收入(含交易单元席位租赁)累计123.27亿元,占比33%;资产管理业务净收入累计38.07亿元,占比约10个百分点;证券投资收益累计104.92亿元,占比下降至29%。

  今年以来,IPO市场风向大变,债券市场发行热度不高,券商投行业务收入同比下滑25%。前两月,券商证券承销及保荐净收入累计34.45亿元,较去年同期减少11.79亿元,降幅25%;券商财务顾问业务净收入10.98亿元,同比下滑13%。

  从2月份单月来看,131家券商,仅95家券商实现盈利,占比72.5%,也即有36家券商处于经营亏损或者未盈利状态。

  2月职工薪酬环比下降33%

  经营情况上,131家证券公司2月实现营业收入114.50亿元,环比下降54.85%;净利润15.49亿元,环比下降82.78%。券商营业支出合计97.85亿元,环比下降29.14%,其中职工薪酬62.34亿元,环比下降32.98%。2月份股票市场下跌、债券市场上涨,市场成交量下滑。受市场下跌因素影响,证券公司证券投资收益环比大幅下降。

  从主营业务收入结构来看:代理买卖证券业务净收入(含交易单元席位租赁)44.77亿元,占比39.10%;资产管理业务净收入17.35亿元,占比15.15%;证券承销及保荐业务净收入15.74亿元,占比13.74%;利息收入117.56亿元,利息支出107.29亿元,利息净收入10.26亿元,占比8.96%;证券投资收益5.90亿元,占比5.16%,其中证券产品投资收益48.38亿元,证券投资公允价值变动净收益-42.47亿元;财务顾问业务净收入4.74亿元,占比4.14%;其他收入15.74亿元,占比13.74%。

  申万国信资本中介业务排名上升

  相较于1月份,申万宏源和广发证券2月份的资本中介业务规模排名对调:申万宏源排名上升一位,位居第五名,2月末资本中介业务规模合计1088.03亿元,资本中介业务行业占比4.28%;广发证券排名下降一位,位居第六名。

  国信证券和中信建投排名也发生了对调:国信证券排名上升一位,位居第九名,2月末资本中介业务规模合计886.53亿元,资本中介业务行业占比3.49%;中信建投排名下降一位,位居第十名,2月末资本中介业务规模合计861.51亿元,资本中介业务行业占比3.39%。

  受股票市场下跌影响,券商2月份经纪业务客户市值环比缩水7.89%,融出资金下滑7.83%,是自2017年初以来单月最大降幅。

  截至2月末,131家证券公司总资产6.43万亿元,扣除客户资金后资产5.16万亿元,净资产1.87万亿元,注册资本5016.73亿元。与上月末相比,扣除客户资金后资产增加64.31亿元,净资产增加45.29亿元,注册资本增加35.00亿元。行业平均财务杠杆倍数为2.75倍。

  中证协统计,券商2月末表内外总资产调整后合计为5.45万亿元,其中,表内资产余额5.16万亿元,表外证券衍生品应计金额1,618.63亿元,资产管理业务应计金额369.99亿元,其他表外项目应计金额915.43亿元。

  截至今年2月末,131家证券公司净资本15998.49亿元,其中核心净资本13703.78亿元。各项风险资本准备之和为6,678.23亿元,平均每家公司50.98亿元。行业平均风险覆盖率为239.56%,平均资本杠杆率为26.02%。净稳定资金率2家触及预警标准,行业流动性指标整体稳定。