2016必备:新财富头牌分析师看上的牛股集锦

　　
　　由第十三届新财富最佳分析师组成的2015中国研究最强阵容，11月28日在“第十三届新财富最佳分析师高峰论坛”上首次集体亮相，指点股市，挥斥方遒。当红炸子鸡在论坛上不仅分享了对A股走势和相关行业的最新思考，并在主办方的强制要求下必须现场荐股。

　　宏观和策略
　　宏观：任泽平
　　中国经济要复苏？NO！中国经济处在增速换档期，未来是L型。随着人口红利消失，房地产长周期观点到来，将引发经济加速探底，居民大类资产配置变化。未来股市将逐步筑底修复，债牛继续，房市分化，美元强势周期，大宗底部盘整。

　　策略：乔永远
　　我们认为明年会达到更高的高度，也就是4500点。A股市场未来大机会仍在转型、成长及新的改革方向上，过去两个月A股上涨是由成长股驱动，预计2016年会有增量资金入市，出现春季大切换和市场风格切换，预计在元旦前后，市场对传统和低估值行业会进行重估。

　　大健康专场
　　医药行业： 余文心
　　1、医养结合：本身有很多医疗设施和医院的能快速切入医疗养老，未来投资可复制的康复模式，但是养老产业无论在国内外都很难挣钱的。
　　本届政府大力推进的肯定是分级诊疗，看好迪安诊断、鱼跃医疗、信邦制药、爱尔眼科等。
　　2、医药商业大的主题：处方药营销渠道变革
　　第三终端(社区服务中心、诊断、中小医院)受益于分级诊断制度，有望20%+高速增长。处方药网售可能在16年年中出政策。关注两类型：已提前布局的流通企业、具备承接外流处方能力的连锁药店企业。

　　农林牧渔行业
　　1、 猪肉价格只走到一半的情况，未来还会上涨，畜禽板块选弹性比较大的企业，养猪企业中二线企业弹性比较大，比如正邦，业绩的改善会让公司大爆发。正邦科技2015年200头不到，2016年250头左右，跟一线企业的头数差不多，但效率有差别。
　　2、 禽类在2016年4月的时候有个价格的大爆发，布局产业链的前端和龙头企业，圣农发展等。家禽的逻辑是产能去化，守猪的逻辑是弹性。
　　3、 糖标的和养殖的逻辑一样：南宁糖业、中粮屯河，中粮未来糖的主营业务占比可能超过番茄酱。

　　农业企业转型的方向：1、智慧农业2、生物农业。
　　4、 智慧农业：互联网、物联网、云计算、大数据。
　　生物农业：生物育种、生物饲料、动物疫苗、生物化肥、生物农药。
　　如：在美国的一家公司做了天气意外保险。
　　5、 农业大数据：如何用大数据为农业企业更好的服务是未来的趋势，对标消费品的BAT.
　　大北农：利用养殖企业大数据改善养殖产业生态圈，由产品、服务到金融服务，未来做。
　　农业征信的服务，和民生银行合作。
　　智慧农业：合作社面临生产效率底下、管理水平低下、农资产品混乱、融资难、销售难等，智慧农业正在解决合作社问题。
　　芭田股份：精准种植。
　　6、 商业模式升级
　　瑞普生物：切入宠物医疗，以前为鸡和猪做疫苗，宠物医疗千亿规模，疫苗300亿规模，空间大。
　　新希望：未来是做食材品牌的企业。
　　金宇集团、隆平高科：种业龙头、转型种植服务商。
　　7、 商业模式转型升级

　　食品饮料行业
　　逻辑：15年消费整体低迷，线上消费比重提升，但仍处于价格战阶段，服务娱乐消费比重提高，产品精品化、店面精品化消费其实越来越明显。
　　1、 酒类：名酒已经适应新常态，16年复苏趋势延续。
　　未来机会：中档酒的持续扩容，口子窖、洋河、古井贡，就业流通渠道发生巨大的变化，酒水行业最适合的就是O2O，因为是即时消费的产业。
　　2、 食品行业：更注重专注和管理
　　行业龙头：增速放缓、但份额加大(伊利、海天、双汇)；小企业：积极转型(海欣食品、金字火腿等).
　　3、 保健食品电商：合生元。
　　4、 新型人群和娱乐消费-亚品类：预调鸡尾酒等。
　　5、 并购重组：红酒的海外并购加速：张裕；啤酒的格局重构：华润、燕京、惠泉、青啤；食品的并购重组及跨界延伸：洽洽(手里有钱，一直在谈)、中炬高新(调味酱的平台)等。

　　文化传媒
　　体育培训利润可以，市值比较大的是器材：NIKE；第二是媒体：ESPN.
　　首推：道博股份，逻辑：可以进入各个环节，场馆、俱乐部、赛事、用品等。
　　教育、娱乐、数字营销、互联网O2O领域。
　　教育：商业模式、盈利模式非常的清晰的公司在未来才有更好的发展。
　　新内容：13年手机游戏、14年泛娱乐、15年IP，16年有可能是二次元领域。

　　服纺行业： 李婕
　　纺织服装行业基本面已复苏，转型并购风起云涌。高端服饰行业复苏可能较晚，但整个行业复苏是越来越明朗，建议多关注。转型并购将带来机会，重点关注转型方向有大空间的公司。
　　领域：体育板块、跨境电商、美容整形领域，未来成长空间大，主要看转型的公司传略规划和执行能力。

　　社会服务： 李跃博
　　旅游：出境游，第二季度营收增长超过40%，可以维持个稳定的高成长，凯撒旅游(内生)、众信旅游(内生+外延)，海航旅游成为途牛的第一大股东，未来可能会持续的资本运作可能；西藏旅游：被举牌的小市值公司，持续的资本运作。
　　体育产业：有业绩资产的并购，小市值期待转型体育产业的公司明年也会有好的表现。
　　彩票产业：看未来互联网彩票的政策推进。
　　养老：持续高成长的趋势和国家政策的推进，明年有更多的炒作。

　　大智能专场
　　电子： 赵晓光
　　产业逻辑，最好的三个方向：1、VR；2、汽车电子；3、军工电子。
　　维度一：产业链，基于供需失衡分析方法最为有效，接受度广、群众基数大，易达成共识，行业拐点比公司拐点更容易把握；个股联动容易形成板块效应；组合投资避免单个个股选择错误风险；适合更大规模资金。
　　1、 虚拟现实：社交：互联网发展的最核心要素，以人与人的互动为核心，可作为对比的是智能电视、车联网、可穿戴。新智能硬件：长尾。
　　水晶光电：车载的投影和前端；福晶科技：未来激光显示方面的龙头，全息显示。
　　2、 汽车电子：苹果做汽车，19年推出智能汽车，17年建厂，苹果产业链会有一批公司享受苹果的汽车红利。
　　核心标的：南洋科技、先导股份、欣旺达、全志科技。
　　行车记录仪：ADAS与车联网行业入口；超级电容是个行业的大机会(未来3-5年)，解决充放电问题，看好的公司：江海股份。
　　3、 军工半导体：资产整合，同方国芯首选，小市值的振华科技。
　　4、 电子行业的核心在于人：资本化、海外并购会持续展开。

　　通信行业： 武超则
　　互联网的三个阶段：成长(用户、商业模式)、成熟阶段(变现能力、PS、PE)、初创阶段(技术、研发、产品).专网刚完成从模拟转数字化，刚需刚开始，空间越来越大。
　　云管端：通信行业是高速公路，对公路的要求是指数型倍增，IAAS方面未来几年有EPS，更多弹性的是大数据。
　　1、4G产业链：北斗产业、专网通信、互联网教育、云计算、互联网汽车、运营商流量/数据经营，从前往后，前面的比较成熟，后面的还处于概念状态，中间的处于成长到成熟期。
　　2、互联网教育：进入成熟阶段，未来会分化、整合、挂一批企业。
　　3、车联网的刚需：安全(车车互联)、便捷(堵车的需求)、舒适(堵车中的需求).
　　4、云计算：光环新网(与亚马逊分成)、蓝鼎、网宿、宝信软件；逻辑1、大公司，资金壁垒，2、技术壁垒，3、客户壁垒。
　　北斗和专网：行业增速比较确定，个股龙头比较确定。
　　车联网可关注：盛路通信，转型到车联网。

　　中小市值： 李大军
　　新兴产业都很贵，选时比选股更重要。
　　一是有明显的时代特征：产业定价权。
　　二是优秀的管理层和良好的体制：人员、制度、文化。
　　智能制造对整体解决方案的要求很高，需求非常强，难点是对工艺的理解，要求非常高。
　　自动化市场中最好的：电子、家电、物流行业。
　　标的：劲胜精密，收购创世纪；胜利精密，收购富强。
　　视频点播：趋势往上的行业，在新媒体里面发行的频率会越来越高，由线下转线上。
　　移动互联网：互联网医疗，推进的比较快的。
　　新能源汽车：混合动力，需求大、能解决痛点，续航能力强，关注：科力远，可研究下。
　　未来看健康方面，对医院、对存量的整合，要对资本玩法很懂，去猜测大股东有什么资源，可关注江河创建。

　　汽车行业：邓学
　　2016年传统汽车与新能源汽车企业会里应外合，关注：车联网：得润电子；电动物流的运营：纳川股份。
　　看美国autozone，汽修服务的公司，近几年一直在涨，未来可关注汽修行业。在环保、碳排放等压力下，新能源汽车在未来有很大的市场空间。
　　汽车保有量很多，未来大方向是汽车后市场，美国上市公司的市值可以作参考指标，在服务方面中国与美国相差很远，未来发展的空间非常大，推荐：金固股份，并推荐智能停车市场。

　　大交通行业：王品辉
　　2016年子行业中，重点关注：1、智能物流产业升级；2、机场收费改革；3、航空供需改善(出境游影响).
　　1、 智能物流产业升级：重点关注仓储、资金流、物流、信息流的管理组合。
　　2、 仓储：传统到智能仓储的进化，机会在于人工成本高，自动识别系统和自动搬运系统提高效率减少成本。
　　3、 资金流：供应链金融。

　　计算机行业： 胡又文
　　明年关注信息安全和互联网，互联网有需要海量的数据---大数据，互联网主要是互联网金融和医疗互联网，总的来说，1、人工智能；2、云计算；3、网络安全主题。
　　脑计划(人工智能)的支持：云计算和网络安全。
　　亚马逊今年二季度云计算的爆发盈利和阿里云营收的爆发证明了云计算的商业模式，阿里云规模仅是亚马逊的3.46%，亚马逊占美国云计算的75%份额。
　　推荐：中科曙光、紫光股份、高伟达、东方网力、东方国信、卫士通、绿盟科技。

　　军工行业：冯福章
　　预计军工体制改革2016年会有实质性的进展，如果说分化的话还是在海空军、信息化、民参军和院所改革等几个领域仍有机会。科研院所改革总体指导方案可能会出台。军民融合深度发展，重点看好民参军。
　　2016年可在建设和改革两条主线上挖掘：
　　1、 建设方面，安全形势改变政策制度改变上市公司军费增长。
　　① 战略空军的装备，主机厂业绩弹性大：中直股份；零部件材料：南通科技。
　　② 远洋海军主机厂：中船防务。
　　③国防信息化：看好雷达产业：四创电子、国睿科技。
　　2、 改革体制红利
　　① 资产注入：兵器集团(光电股份、北化：将来还有别的东西注入，北方、晋西车轴)、中船、航天集团。
　　② 研究院所改革是明年重点，需要满足的条件有：大股东有明确意愿做强上市公司、资产好、资产轻、时机好(股价不太高)，推荐：电科系(四创电子、国睿科技、杰赛科技等)和航天系。
　　③ 民参军主线：零部件公司、技术方面优势的民营公司，推荐：天银、特发、金信诺、雷科防务。
　　④ 具体操作思路上，16年还是波段性的行情，波动比15年小。