公私募基金仓位齐上升 □看好医药消费军工板块
⊙记者 赵明超 ○编辑 梁伟
随着大盘创下一年来新高，创业板也逼近历史高位，在市场整体向好的市场环境下，公私募基金的参与热情也在提高。公募基金仓位监测模型显示，上周基金整体仓位明显上升，其中主动股票型基金平均仓位逼近86%，比前一周上升了1%；私募基金仓位也大幅提升，其中超两成私募仓位高于80%。在机构看好板块中，新兴成长股受到青睐，医药、LED、军工、信息安全、智慧城市等板块受追捧。
公私募基金大幅加仓
上周市场做多热情高涨，上证综指创下一年来新高，创业板也强劲上涨创下半年来新高，与历史最高点仅有一步之遥。随着市场提升上涨近5%后，预计仍将上升近3%。
根据公募基金仓位模型测算数据，上周仓位整体上升，其中主动管理型基金加权平均仓位为85.9%，比前一周上升了0.96%；偏股混合型基金加权平均仓位为80．20%，比前一周上升1．22%；配置混合型基金加权平均仓位68．11%，比前一周上升1.22%。从基金公司角度看，大型基金加仓较为明显，包括景顺长城、南方。华夏、易方达等基金均有明显加仓。从具体基金来看，加仓幅度较大的多为操作风格积极灵活的成长风格基金，减仓幅度较大的多为偏好主题投资的基金。
从私募基金仓位变化看，根据私募排排网的调查，私募基金在8月份普遍选择了加仓，平均仓位达到了66.14%，比7月份大幅提升4.81%。目前，仓位在三成以下的私募仅占7.15%，仓位在50-80%的私募超过三分之一，超两成私募8月份仓位高于80%。根据调查，私募基金9月份整体仍偏向乐观，三成私募有加仓计划，预计平均仓位为69.04%，相比8月提高2.9%。
2013年私募冠军创世翔基金经理黄平表示，公司产品仓位一直较高，今年3月份以来均保持在八成以上。知名私募大佬罗伟广表示，旗下产品未来三、五个月将重仓甚至满仓。民森投资认为未来两个月市场相对安全，目前已接近满仓操作。
看好医药消费主题投资机会
在近期的市场上涨行情中，市场风格重新切换到成长风格，而基金仓位数据也显示，加仓基金主要是成长风格基金，操作方式比较灵活，表明基金对后市看法较为乐观。从私募基金观点看，同样青睐新兴成长概念股。
调查显示，在9月份私募基金看好的行业中，有近三成私募看好医药股的投资机会，超两成私募看好消费和LED板块，另有17%私募看好军工股，超一成私募青睐信息安全、国企改革和机器人，另有部分私募看好智慧城市的表现。
对于9月份的市场表现，45.71%私募看涨9月行情，相比上月有所下降，近半私募认为A股会震荡整理。罗伟广认为，“从目前的条件和迹象看，这轮反弹属于中级反弹，比2012年底至2013年初的那轮反弹还要大。”
创势翔投资投资总监黄平认为，从目前的市场表现看来，在沪港通正式推出之前，大盘有可能继续保持这种高位震荡、小幅攀升走势，系统性风险不大。西域投资董事长周水江认为大幅反弹后会有回调，下半年整体行情还是震荡为主，单边上涨不太可能，“银行、煤炭、券商等占了大盘大部分的权重，除非它们带头冲，否则靠小股票涨，幅度肯定不会大，蓝筹股这一波行情属于估值修复，中长期来说应该是一个底部抬高的过程，未来会是深度的结构性机会。”
【投资机会】
“新常态”最早源于今年5月，习近平总书记在河南考察的时候，听取河南省委省政府汇报时说出了这么一段话：“我国发展仍处于重要战略机遇期，我们要增强信心，从当前我国经济发展的阶段性特征出发，适应新常态，保持战略上的平常心态。”
海通证券表示，中央政治局学习内容是对军队建设和军工行业的深远利好，板块内部轮动将继续驱动本轮行情。前期，事业单位改制、兵器板块的改革“无禁区”预期等催化剂引爆了军工行情，属于主题性投资机会。他们认为板块内部正在进行轮动，驱动本轮行情的主要是前期没有大涨的军工子版块，而且后续还有很大上涨空间。建议重点关注中航重机、中航飞机。
【大势研判】
上证综指今年三季度（7月、8月加9月第一周）的一根长阳季线，表明大盘已经结束了连续27个季度的调整，意味着期盼中的第四次大轮回的上涨周期已经到来，即上证综指已经摆脱了6124点以来调整的束缚，进入新一轮以月度、甚至以季度为周期的上涨阶段。虽然如此，上证综指依然在大级别的底部之中。
2000年时，世界500强对于多数中国企业而言，是一个遥不可及的追逐梦想，但是十多年后的今天，世界500强对于中国企业而言，早已不是梦想而是现实。最新数据显示，《财富》世界500强企业中，中国企业占据了100席，距离冠军美国企业128家的数量仅一步之遥。
上周A股市场出现了近年来较为强悍的拉升态势。上证指数已持续六连阳，实体全部是中阳K线，而且成交量不断放大，上周五成交量更高达1858.4亿元，深市也达到2094.1亿元，如此庞大的成交量意味着后续买盘实力雄厚，将驱动指数进一步涨升。