打造中小投资者保护“投服”模式

　　——专访中证中小投资者服务中心负责人

　　自2014年12月成立以来，中证中小投资者服务中心（下称投服中心）建立健全了中小投资者行权维权的新途径、新机制，投服中心“事前持股行权、事中纠纷调解和事后支持诉讼”的一整套工作机制，被称为中小投资者保护的“投服模式”。

　　在接受本报记者专访时，投服中心负责人表示，投服中心及其各项工作机制的构建，填补了中小投资者法律保护和市场保护的短板和空白，是我国资本市场法治化、市场化改革的重要标志。

　　记者：目前持股行权试点已拓展到全国，投服中心持股行权总体情况是什么？在保护中小投资者合法权益方面有哪些典型案例？取得了怎样的效果？

　　负责人：2016年2月，持股行权正式在上海、湖南、广东（不含深圳）试点。经过一年多试点，2017年4月14日，证监会批复同意投服中心将持股行权试点扩大至全国。目前投服中心已持有沪深交易所3255家上市公司每家100股股票。

　　投服中心主要通过参加股东大会、发送股东建议函、质询函、参加重大资产重组说明会、投资者说明会、现场查阅、公开发声、提起诉讼等形式行使股东权利。截至8月底，投服中心共计行权618次，其中行使质询权163次、建议权357次、表决权58次、查阅权33次、诉讼权7次；共参加了58家上市公司的股东大会，26家上市公司重大资产重组媒体说明会，3家上市公司投资者说明会，赴33家上市公司现场查阅，向上市公司发送股东建议函255件，公开发声11次。

　　针对宝能万科之争、一汽轿车违反承诺等，投服中心在媒体公开阐述观点，维护中小投资者合法权益。特别是针对ST慧球公司治理混乱问题，投服中心四次公开表态、两次参加股东大会，推动公司治理回归正轨。

　　记者：据了解，包括正在征集期的案件，投服中心已起诉7家上市公司，目前案件进展如何？

　　负责人：截至8月底，投服中心一共提起和正在提起7起诉讼，其中6起是支持诉讼，1起是投服中心为原告提起的股东诉讼。7起诉讼案件，2起已经胜诉，3起正在审理中、目前进展顺利，2起正在公开征集过程中。

　　记者：除了持股行权、支持诉讼外，投服中心纠纷调解工作方面也开展了大量工作，请介绍下这方面的内容？

　　负责人：在证监会的统筹协调下，投服中心正在筹建全国性证券期货纠纷调解中心。截至2017年8月，投服中心共登记纠纷案件4715件，争议金额约15亿元人民币。其中，正式受理1956件，调解完结1582件，调解成功1388件，成功率达88%，成功的案件，投资者获得赔偿金额达2.2亿元人民币。2016年当年投服中心受理总额已接近全国的1/3。普通调解成功率和投资者获赔金额均占全国1/2以上，法院委托调解的案件与和解赔偿金占全国的90%。

　　记者：下一步投服中心还有哪些工作安排？

　　负责人：下一步，投服中心将进一步建立健全合作机制，深化行权方式，积极探索推进公开征集投票权、提案权和股东诉讼等工作，增强行权效果；加强纠纷调解渠道、机制与能力建设，强化市场纠纷调处主渠道作用，力争早日挂牌全国调解中心，强化市场纠纷调处主渠道作用；稳步做好诉讼和支持诉讼案件，扩大支持诉讼案件类型，提升诉讼影响力，积极推动示范判决试点工作的落实，积极研究推动证据认证的相关工作；依托中国投资者网站，切实提高中小投资者保护与服务能力。