十年海外投资蝶变 QDII站上新起点

2017-10-23 07:37:39 来源:证券时报 作者:李树超

  截至今日,距离首批公募QDII基金正式成立已有10年时间,推出的QDII基金产品数量从当初的4只增至131只,出海基金类型也从首批出海的股票型基金、混合型基金增加了被动指数型基金、债券型基金、另类投资基金(如股票多空、REITs、商品基金)等,从主动到被动、从权益到固收、从普通产品到另类投资,出海基金产品队伍不断壮大,投资类型也逐渐丰富。

  10年间,我国公募海外业务从萌芽到发展,从4只试水的“小舢板”到各类产品“百舸争流”,公募海外投资10年后又站上更高的起点。

  10年间,公募基金行业也积极布局海外业务,构建QDII基金产品线,培育国际投资人才。目前,已经布局QDII基金的公募基金公司数量已从当年的4家壮大到31家,10年前的业务试水在今天俨然已是初具规模。

  北京一位大型公募QDII基金经理称,“布局海外投资一直是公司发展的重要方向,在国内公募和基金产品同质化竞争的格局下,海外投资业务无疑是国内资产管理公司的新方向。但由于海外投资人才相对匮乏、投资环境多变,能在海外做好投资还有很多制约。但从长远看,只要能把业绩做好,海外市场未来有望成为公募业务新的增长点,仍然是国内公募发展的蓝海。”

  近两年来,海外市场尤其是国内QDII基金集中布局的美股和港股市场的靓丽表现,一度淡出公众视野的QDII基金再度引发市场关注,播种、耕耘长达10年的QDII基金迎来了收获期。

  Wind数据显示,截至最新收盘价,今年以来QDII基金平均收益率达到12.66%,其中QDII股票型基金收益率为24.42%,QDII被动指数型基金收益率为15.84%,体现了较好的赚钱效应。而从成立以来收益率看,共有8只QDII基金设立以来收益率超过100%,2010年4月成立的国泰纳斯达克100基金成立以来收益接近两倍,在所有QDII基金中最高。而交银环球精选和富国中小盘成立以来分别取得135%和129%的收益率,名列主动型QDII基金前两位。

  北京上述大型公募QDII基金经理分析称,经过10年的发展和历练,QDII基金的人才队伍、投资思路和经验都在积累和完善,现在是新的发展起点。

  银华全球核心优选基金经理乐育涛认为,资本市场有回报也有风险,资产管理的重要一环就是甄别风险和机遇,在严格控制风险的前提下根据不同投资者的投资目标而提供适当的资产管理服务和产品,方能使业务稳步发展。

  嘉实基金上述负责人也表示,在投资方式上公司主要采用主动管理进行投资运作,这样的产品布局模式也构建了嘉实基金的跨境管理能力,通过长期培养和实践的全球思维和跨境视角,也为后续诸多跨境产品提供了坚实的基础。

  10年沉浮,也让市场认识到QDII产品对行业的意义所在,大宗商品基金、黄金基金、REITs基金等QDII细分产品的出现,填补了国内产品线的空白,而近年来公募QDII基金在海外互联网等领域的价值挖掘,也让投资者分享到境外互联网牛市的福利。分散投资、对冲风险,公募QDII初心不变。