点绿成金 兴业银行深耕绿色金融兼收社会与经济效益

　　中国证券网讯（见习记者 张琼斯）“我们整个绿色金融的团队两百多号人，我们朋友圈叫点绿成金。”兴业银行绿色金融部总经理罗施毅19日在兴业银行主办的“献策生态文明 建设美丽中国”金融研讨会暨《从绿到金：基于赤道原则的银行可持续发展实证研究》（下称《从绿到金》）新书发布会上说。

　　关于绿色金融，一直备受关注话题是：绿色金融赚钱不赚钱？是情怀、责任，还是能转化为市场效益？

　　兴业银行法律与合规部总经理华兵说，《从绿到金》通过实证研究证明，采纳赤道原则和银行绩效正相关，和银行的可持续发展正相关。

　　采纳赤道原则 兴业银行深耕绿色金融

　　2015年，兴业银行将绿色金融纳入集团战略，致力于打造一流的绿色金融服务提供商。兴业银行完善组织架构和体制机制，将绿色金融开展主体从银行扩展至旗下各子公司，形成了涵盖绿色融资、绿色租赁、绿色信托、绿色基金、绿色投资和绿色消费等在内的绿色金融集团产品服务体系。

　　截至2017年末，兴业银行已累计为14396家企业提供绿色金融融资14562亿元，绿色金融融资余额达6806亿元。罗施毅介绍，自2008年采纳赤道原则，兴业银行10年来累计落地赤道原则项目344笔，涉及项目总投资超过1.4万亿元，项目遍及全国25个省市区，兴业银行的赤道原则之路越走越宽。

　　根据《从绿到金》，赤道原则是2003年发布的、作为“综合治理与解决环境与社会问题的准则”。赤道原则的发布被视为私营银行开始真正关注环境与社会问题的开端，发布之初便被花旗银行、巴克莱银行、西德意志银行等10家银行采纳。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委说，引入赤道原则之后，兴业银行开始自查、梳理过去的业务控制流程与赤道银行的原则要求是否一致。

　　作为绿色金融领域的先行者，兴业银行计划把可持续发展理念传播到更多的中小金融机构。罗施毅称，兴业银行希望就绿色金融体系建设，做一些理念、工具、标准方面的输出。

　　罗施毅以绿色信贷的流程为例，他说，绿色信贷业务与传统信贷业务的基本流程相同，包括尽调、审查、风险评估、房贷和贷后管理。只是绿色金融业务在尽职调查的时候，会嵌入环境、社会和风险因素。

　　在罗施毅看来，绿色金融业务的难点集中在：“第一是价值问题，怎么评估的问题。第二是登记的问题，股转流动性变现的问题。”这些都还需要进一步探讨，而兴业银行也将加大产品创新力度，在未来推出更多环境权益类的抵质押产品。

　　兼具经济效益 专家学者为绿色金融献策

　　绿色金融在实现社会效益的同时，是否兼具经济效益和商业可持续性？

　　“这几年接触了很多项目，前几年到新疆接触了几百个项目，我感觉大部分是赚钱的。”清华大学金融与发展研究中心主任马骏说，过去几年，绿色金融业务每年成长30%，不良率却远低于业界平均水平，绿色金融业务呈现风险小、赚钱快的特点。

　　罗施毅也表示，兴业银行的绿色金融业务取得了非常好的经济效益和社会环境效益。

　　但绿色金融目前仍面临一些问题。马骏认为，大量优质、有盈利的绿色项目没有获得融资，主要因为信息不对称、期限错配、和环境权益的抵押问题。他建议，建立起全世界共享的项目库；更好地处理债券市场绿色融资匹配中长期绿色项目的问题；由行业解决银行不把环境权益作为抵押标的的问题。

　　马骏说，那些由于外部性的问题收益不够高的绿色项目，就需要激励机制。通过财政给予贴息、担保，比如上海、深圳对绿债发行的认证成本进行补贴，以及人民银行再贷款。这样可以使绿色收益不太高的部门达成收益。这些项目必须要政府提供融资。

　　有专家呼吁让绿色金融成为市场选择。鲁政委说，要通过良好的制度设计，让市场自动地起作用。他提出，鉴于绿色贷款的不良率远低于一般贷款，可以把绿色信贷的风险权重下调，这样绿色信贷将发展得更快。