锦州银行增资扩股尘埃落定 两“白衣骑士”出资逾120亿元

　　3月11日上午9时，停牌两个多月的锦州银行在港交所复牌。这意味着锦州银行增资扩股和资产重组即将尘埃落定，该行风险处置工作也终于守得云开见月明。

　　根据锦州银行3月10日晚间公告，该行于2020年1月23日与北京成方汇达企业管理有限公司（下称成方汇达）、辽宁金融控股集团有限公司（下称辽宁金控）订立认购协议。

　　两投资方将按照每股1.95元的价格，以现金认购该行共计62亿股新内资股，募集资金约120.9亿元，用于补充该行核心一级资本。市场人士评价，收购价格折合每股2.165港元，和停牌前2.43港元的价格相比，折让约10%，是比较通行的定价，充分体现了市场化定价。

　　央行旗下成方汇达将成锦州银行大股东

　　公告显示，成方汇达将认购锦州银行52.7亿股，占定向增发完成后该行经扩大已发行股本总额约37.69%；辽宁金控将认购9.30亿股认购股份，占股本总额约6.65%。如果进展顺利，成方汇达将成为锦州银行的第一大股东。

　　该定向增发协议还需履行相应的监管程序、清洗豁免、临时股东大会表决后方告完成。之所以申请清洗豁免，是因为成方汇达拟持有锦州银行股本总额超过30%，触及了港交所全面要约收购的条件。

　　在风险处置的关键时期，锦州银行引入的两位“白衣骑士”并不简单。

　　公告披露，成方汇达于2019年5月15日注册成立，主要从事企业管理、市场研究及经济贸易咨询。在公告日期前，成方汇达尚未实际开展经营活动，注册资本100万元，净资产约50万元。

　　鉴于注册资本及净资产，成方汇达拟通过股东贷款方式获取资金来认购锦州银行股份。成方汇达由汇达资产托管全资拥有，汇达资产托管则由中国信达持有90%股权，由中润经济发展有限责任公司（中国信达的全资附属公司）持有10%股权。

　　尽管汇达资产托管的全部股权由中国信达以名义股东身份直接和间接持有，但是公告解释，汇达资产托管及成方汇达均为中国人民银行所管理的企业，其全部经济利益及其投票权均由人民银行持有及控制，不被视为中国信达的附属公司。

　　另一投资人辽宁金控，于2019年12月18日注册成立，由辽宁省财政厅全资拥有，主要从事投资及资本管理、提供投资服务、定向增发证券、投资基金、股权投资及提供财务资讯服务。在公告日期前，辽宁金控亦尚未实际开展经营活动，注册资本为200亿元。

　　下一步将重组资产 修复资产负债表

　　上证报此前曾报道，锦州银行风险处置工作按照标本兼治的方针推进，具体分为“两步走”。

　　第一步治标已经完成，为治本打下坚实基础。第二步为治本，通过市场化、法治化方式处置不良资产、增资扩股，修复该行资产负债表，增强资本实力。

　　公告也披露，锦州银行已经制定了重组计划，该计划尚在进行讨论及磋商。除了定向增发，还包括两方面内容：出售锦州银行持有债权本金账面原值约为人民币1500亿元的若干资产予成方汇达；认购本金金额约为人民币750亿元的定向债务工具，初始到期期限为15年，由辽宁金控及存款保险基金管理有限责任公司所控制企业设立的合伙企业发行。

　　锦州银行称，通过上述重组计划，预期将改善该行资本充足率，有效增强风险抵御能力，提升企业管治水平及控制发展方向，为该行建立健全的内部管治机制奠定基础及实现整体稳定运营，进一步提高综合竞争力。

　　记者注意到，今年1月和2月，锦州银行与多家金融同业机构签署了全面合作协议或者战略合作协议，包括工行辽宁省分行、中行辽宁省分行、盛京银行、鞍山银行、营口银行、铁岭银行、葫芦岛银行等，在资金融通、同业投资、票据业务、贸易融资等业务领域开展合作。