8大机构论市:一迹象留下希望
福建天信:两大重磅利空杀跌 一迹象留下希望
今日市场虽然早盘纷纷高开,但是由于遇到重大利空,股指在早盘临近收市时开始快速下挫,不仅有效跌破3000点整数关口,同时也跌破5日、10日、20日以及30日等各条均线的支撑,K线上形成极为难看的、断头铡式的巨量阴线。盘面上无论是个股还是板块,均是哀鸿遍野,大幅杀跌。包括次新股、稀土永磁、资源、无人机等板块均跌幅较深,上涨的板块寥寥无几,仅有公共交通维持红盘。
最近几个交易日市场一直在3000点上方徘徊,始终未能更进一步,且一旦股指上攻的过程中逼近压力区,则市场必然转头向下,同时市场的成交量在股指上涨的过程中并未及时放大,很明显的是多方受到强劲的阻力,或者多方也无心恋战。故近期我们也是反复提醒,一定要控制好仓位,切不可加大仓位冒进,因为市场的走势不明朗,天时因素不在。而今日的下跌,很明显的是给市场的走势当头一棒,血流成河。对于今日的暴跌,消息面是重要的推手:
首先,深交所发布落实从严监管、全面监管等文件,特别是对“虚拟现实”、“石墨烯”等五大领域的重组几乎是关上了大门;另外市场传闻“政治局会议抑制资产泡沫理解包含股市”、“银行理财的非标业务”的严重限制等,导致市场出现巨大的恐慌,包括机构、游资、外资等机构纷纷抛售个股,特别是近期炒作较为疯狂的板块,如次新股、资源类等品种形成巨大的杀伤,从而带动股指的恐慌性暴跌。
其次,IPO呈现加速趋势。自去年股灾之后的IPO新规,新股的上市节奏基本保持一月15家以下。而进入本月以来IPO突然提速,达到27家,融资总额更是超过200亿,包括形如江苏银行等不少于一家的大型IPO的来袭,必然会导致目前存量的资金日趋减少。去年牛市,IPO的速度最多也不过每月22家附近,而本月27家的新股,已经超过牛市阶段,况且现在市场并不强势。IPO的接踵而来,必然有量变到质变的过程,统计新规之后的IPO融资额已经不少于千亿,这是在存量资金的前提下,放在阳光下的生抽活剥,必然会导致市场出现快速杀跌。
虽然今日股指出现恐慌性的量升价跌,但是市场跌停的个股并不多,而跌停板的个股更多的是集中在近期爆炒的品种上,市场还未到极度恐慌的时候,这或许是留给市场难得的希望,即今日的暴跌或许是一步调整到位的可能性。短期建议投资者不能冒进,虽然有抄底的机会,但是还未到抄底的时候,等待真正的企稳信号的出现。
同花顺:四大要素揭秘大跌真因
沪深两市结束近期持续盘整的格局,今日变盘节点上选择放量下挫,虽然午后有上海国企改革板块集体异动,多股封上涨停。然而由于市场赚钱效应大减,再加上管理层打压,游资被驱赶出市场,短期内很难大规模介入抄底,市场急跌后反抽无力。因此短期市场氛围不会有很大改观,截止发稿,沪指下挫超2%,创业板成为重灾区,跌幅超4%。
热点板块: 央企兼并重组提速,国企改革概念股弱势上扬,早盘深科技(000021)一度强势涨停,午后上海国资改革异军突起,意图逆转市场,开创国际(600097)、申达股份(600626)、上工申贝(600843)强势涨停,多股逆势大涨;公交板块走势也较为抗跌,强生控股(600662)、申通地铁(600834)上涨;港口航运板块较为抗跌,天津港(600717)、营口港(600317)、上港集团(600018)持续收红。另外,权重板块中的银行较为抗跌。
暴跌原因揭秘
首先,新股发行提速,今日两只新股同日申购!新华文轩(601811)和优博讯(300531)7月27日新股申购,自去年11月份IPO重启以来,新股发行基本上保持了每天发行一只的节奏,但从本周开始节奏有所加快。先是今天同时有两只新股发行;紧接着,下周二同时有两只新股发行,下周三则同时有三只新股发行。3000点俨然成了IPO发行节奏的风向标。
其次,政治局会议罕见提及了“抑制资产泡沫”,这一表态无疑为资本市场未来行情带来政策隐忧。联想到近期监管层针对资本市场规范定增、严防炒作、强制退市、打击炒作一系列强监管措施,政策对资本市场去杠杆之路似乎已坚定执行并逐渐扩大化。
第三,近期监管层不断加码对股价异常波动的监管力度,落实贯彻全面监管、从严监管,通过约谈、发函、停牌核查、出台监管新规等措施,严控市场的炒作行为,严厉打击内幕交易、操纵股价的行为,并保持高压态势。深交所和上交所也发布一些具体的股价异常行为的控制和监管规定,包括尾盘虚假申报延续涨跌停板、给题材热点的炒作降温等等,凸显本届监管层的从严监管的态度和决心。市场方面的反应也比较激烈,石墨烯板块迅速降温已经连日调整,次新股剧烈波动,今日再次大幅下挫,导致创业板指今日单边下行,快速走低,失守20日均线,抹去昨日涨幅。其实,监管力度的加大是为了使市场健康的发展,引导投资者取向价值投资,而不要盲目的追涨杀跌,有利于市场的长远发展。
其四,无量反弹是市场最为忌讳的,回顾历史走势会发现,以往每一次中阳线或者大阳线带来的突破如果不能放量,都是假突破,极其不可靠,次日势必会受到空头猛烈的反扑,而引发市场的跳水大跌。今日走势再次验证了这一历史规律:昨日普涨却依然维持缩量,这说明反弹并未得到增量资金的认可,显然为今日走势埋下了重大隐患,又恰逢监管重拳出击的时间窗口,历史规律再次难以打破。
后市策略: 大家都知道管理层如此高压监管,最受影响的是涨停板敢死队。但是当点火资金发现他们点火的个股多次冲高回落,他们也将无利可图时,市场主力参与者热度将会大减。对于后市来说,现在管理层的高压态势已经基本覆盖到了整个市场,效应的形成和改变都不是一朝一夕完成的。因此,大家当前首要的目标不是赚钱而是控制好资金的仓位。
金百临咨询:承接能力强 市场下跌空间有限
早盘A股市场出现平开格局。其中,上证指数以3050.37点开盘,微幅高开0.2点。开盘后,由于医药蓝筹股的活跃,大盘一度回稳,最高摸至3057.42点。但是,由于盘中传来关于银行理财产品投资于股权资产被限制的信息,一下子引爆了A股高估值的火药桶,创业指大幅下跌,上证指数也在午市后急跌,最低探至2939.23点。急跌也引来护盘资金,大盘在金融股回升的牵引下而有所企稳,上证指数以2992.00点收盘,下跌58.17点或1.91%,成交量大幅放大,沪市量能为3168.1亿元。
如此的走势就说明了短线A股市场出现了放量下跌的态势。如果单纯从量能来看,如此的量能分布说明市场下跌过程中的承接力度尚可,毕竟当前市场的确流动性充沛,没有好的资产,跌下来的股票就成为部分资金的抄底标的。当然,考虑到监管力度加大和挤压资产泡沫的信息,不排除短线A股进一步疲软的可能性。但是,考虑到金融股以及护盘资金,上证指数进一步下跌空间并不大,在操作中,仍可持股。只是对高估值、缺乏产业支撑的品种还是予以规避。(秦洪)
国都证券:将围绕3000点进行震荡整固
今天市场全天振幅接近120点,跌停的个股数量超过80只,上证指数最终跌破3000点收盘,从简单数据上我们认为市场的暴跌与以往的“千股跌停”有很大的区别,有传闻说是理财监管有关,但无论怎样,市场并非出现大面积的恐慌,投资者也不必太过担忧。展望后市,我们觉得市场将围绕着3000点附近震荡整固,短期创业板的反弹力度会比较大,但随着监管严厉程度提高,建议投资者更加关注有业绩支撑的个股,继续看好国企改革中的上海本地股以及中报业绩预增的个股。(赵靖侃)
和信投顾:多因素导致市场破位3000点
周一深沪A股市场总体呈现放量下挫走势,上海综指收盘跌破3000点,而深沪成交总量出现较大的放大,上海市场单日成交达到了3168.11亿元,深圳市场成交也高达4900亿元。研究认为,市场放量重挫的原因一方面阶段性技术指标过高相关如周线技术指标等,同时也与诸多因素密切相关。
首先,存量博弈3000点之上买盘有限。从近期市场格局来看,在上海综指3000点上方的多空博弈实际上体现出存量腾挪特征,由于市场量能总体有限,大盘指标股很难出现转换,一旦市场监管环境加严,市场抛盘即可出现,这是导致市场今日出现下跌的一个累积性因素。
其次,市场扩容加速预期。7月22日晚间,证监会公告称,核准14家企业的首发申请,其中上交所7家,中小板2家,创业板5家;14家企业的筹资总额预计不超过120亿元。这成为今年以来证监会下发批文最多的一次,亦是融资额最大的一次。根据wind统计,本月前23天,上会家数共有21家,已经超过6月上会总量(18家)。由于市场对大型公司扩容预期加大,其市场多空转换利于空方预期。
最后,市场重要机构的动向不明。从其时间因素来看,证金公司向银行申请的同业拆借,期限在一年左右即将到期,是退还是持还是其它具有不确定性。从历史轨迹来看,证金公司第一次大规模筹资是在去年7月中旬,第二次则是在去年8月。如果从市场化的角度来讲,其应在即定时间归还本金,但如果从市场层面来看,如果展期或继续,则对市场有一定的稳定作用。我们研究认为,证券市场实际上是信用经济的一个体现,资金到期后的市场变化或后续政策需要投资者密切关注。同时,近其基本面方面的汇率变动、债券市场违约情况等也须投资者对节奏的把握预以重视。
从今日板块表现来看,仅有公交板块一家上涨,涨幅为1.56%,银行板块下跌较小为-0.19%外,其它全线下跌,其中新材料、计算机应用、光学光电子、通信设备、采掘服务板块为下跌前五名,分别下跌了-7.70%、-7.32%、-6.59%、-6.29%和6.18%。市场跌停个股增加,深沪两市共有60家左右个股跌停。
从周K线技术层面来看,其多个指标如KDJ、w%r等出现高位纯化后,今日下跌导致其KDJ、w%r、RSI等出现高位向下拐头,显示阶段性压力明显。如果我们从今日收盘情况来看,出现一定的长下影线,这是值得欣慰的,这也与近日央行逆回购对冲流动性有一定的关联影响。阶段性市场来看,由于今日为明显的放量下跌并破位重要均线,预计技术层面暂时难以组织大的反弹,但个股反弹的可能依然存在。
总体而言,我们前期认为市场破位3000点将是大概率可能重以印证,而就短期市场而言,市场在重挫后的震荡拉锯仍然继续。今日下挫的原因需要投资者密切观察其后发展演变,因为其对市场行情、资金等都会出现不同的影响。从市场投资策略上来看,建议稳健投资者可采取观望策略,密切观察因素变化;短线投资者控制仓位的基础上,依然可以对调整较多、业绩增长类股票加以关注。
中航投顾收评:中阴洗盘 8月行情可期
今天的大跌,其实在昨天就有预兆,因为昨天的反弹完全没有量能的配合,无厘头的上涨,在熊市里面只会给获利资金了结的机会。至于那些传闻,每一次调整都有无数个理由,传闻莫过于最大的导火索,最后验证的往往寥寥无几。今天的大阴线其实在上周或者上上周都应该出现了,只不过五根十字星延缓了它的出现时间而已。纵观从2月份的开始的2638点到后来的3097点,到2800点再到本轮的3069点,这半年的行情之中,每涨一段时间都会有一根中阴线出现,不管是启动反弹也好,阶段性高点也好,没有出现中阴线反倒是一个奇怪的事情。
怎么来看到今天的中阴线了,我个人觉得有两种可能性:1.本轮反弹基本告一段落,市场重回弱势震荡,甚至二次回踩2638这个区间;2.只是一个洗盘,为8月份开始的吃饭行情来清洗浮筹,为场外资金进场腾挪出一定的空间。我觉得第二种可能性比较大:第一、是几次股灾之后,大部分蓝筹股的筹码都在国家队手里,再度出现大幅调整的可能性不大,除开游资以外的中小创里面也有大大小小的主力,他们也不会轻易的去给自己挖一个很大的坑,把便宜筹码送给别人,调整可以有,但是二次探底不会轻易出现,起码在吃饭行情没有出现以前这种概率不会很大;第二、新股发行逐步稳定,这也需要一个稳定的市场环境,解决融资问题是国家层面上的,管理层会坚守住这样一个基础性的保证,不会再有什么特别大的政策利空出来,要打压也是针对游资;第三、目前经济数据并不是特别悲观,市场已经消化了L型趋势的理解,债券市场的牛市有了头部的感觉,刚性兑付的打破有利于一部分资金回流到风险与收益成比例的股市里面来,更不要谈目前处在下降通道里面的存款利率,以及民间投资不断缩小的情况,相对比较宽裕的资金面有别于2012年和2013年的钱荒时代,只是缺乏一个刺激和引导来进入到股市;第四、外围股市基本走的相对稳健,美股不断新高,港股也基本收复了今年的跌幅,并且创出了今年的高点,美联储加息也预计到了年底去了,国际市场黑天鹅出现的几率相对较小,这也为A股今年吃饭行情的出现奠定了一定的国际基础。
短线来看,中阴线出现之后,市场可能还需要调整一段时间,这个调整,更多的可能性是洗盘,为8月份开始的今年的吃饭行情打下一个基础,我觉得并不需要过多的悲观。因此,中航证券燕道宣建议投资者,耐心等待市场调整到位,不要过于恐慌,手里的个股要区别对待,如果是前期涨幅过大的个股,后期有反弹要减仓,如果是前期一直没怎么涨的,并且没有利空的个股,可以耐心持有等待解套甚至赚钱的机会,空仓的投资者可以关注2930点和2850点的买入机会。个股方面可以继续关注医药股、中报和三季报预增的绩优股、军工股、以及白酒、黄金股回踩的买入机会。
盛世创富:市场调整消化利空 急跌之后或有反弹
早盘三大股指小幅高开,临近中午收盘快速跳水,午后惯性下冲之后展开震荡。跳水期间,军工股砸盘权重较大,而题材股则出现大面积杀跌,上海国资板块则在午后逆势上涨。今日暴跌两市成交量显著放大,沪股通则大举买入。截至收盘,沪指下跌1.91%报2992.00 点,深成指下跌4.11%报10405.85点,创业板下跌5.45%报2155.39点。盘面上看上海国资改革上涨。次新股、计算机、稀土、虚拟现实、国产软件、互联网彩票等题材板块跌幅居前。沪股通净流入11.35亿。 日K线上证综指收出长下影线,创业板指收出一根巨阴线。
7月26日,深交所发布《落实全面监管,着力提升监管效能——深交所贯彻依法从严全面监管之三》,其中强调,要针对“虚拟现实”、“石墨烯”、“人工智能”、“PE+上市公司”、资本系或合伙企业入主上市公司等热点题材,保持高度敏感,督促公司准确、完整地披露具体情况和对公司的影响,并对存在的风险进行充分揭示,同时细化停牌冷却、内幕交易核查制度,果断遏制市场炒作。市场多数认为或许正是受到该利空消息的冲击,创业板指率先快速回落,导致市场投资人气急剧涣散,赚钱效应急速降温,最后恐慌盘不断涌出,从而造成今日整个市场出现大幅杀跌。
我们认为,利空消息终归会被市场消化,在股指大幅调整消化短期利空过后,市场通常会出现急跌之后迎来急反弹行情。周三出现大跌,其原因在于,首先,在证监会的连续重拳之下,概念股未能顶住压力,次新股和题材股的调整,导致游资热钱的做多情绪退潮;其次,本身周二的反弹缺乏量能释放,以及主流板块热点的推动,市场风格转换不明显;当然,消息面上,美联储7月议息会议在即,本月加息预期升温,也导致市场资金离场观望。从技术面来看,目前走势类似4月20日,下方半年线和60日均线双重支撑,将封杀股指下跌空间,但是上行3000点的压力位,也可能导致股指在后市缩量反弹的情况下,出现回落走势,从而形成平台震荡走势,待消息面明朗后再形成新的趋势。建议操作上不宜过分悲观,急跌之后必有反弹,反弹中才能看出市场个股强弱。
同时,值得一提的是,今日正当大盘快速跳水之际,外资则在加速抄底。如沪股通净流入11.35亿,明显比前期资金的持续流入额大幅增加。作为一向判断精准,屡屡抄底成功的外资而言,或许能够让投资者更进一步看清当前市场是处于一个什么样的阶段。所以,面对股指的大跌盲目的割肉操作并不可取。另外,时隔约一个月,公开市场再现连续的大额逆回购。在周一开展了1500亿元逆回购后,昨日,央行又在公开市场开展了1300亿元7天逆回购操作,今日,央行公开市场今日将进行1800亿元7天期逆回购操作。这是央行第3日将逆回购规模保持在千亿元以上,为7月来首现。进一步表明市场流动性是相对宽裕的状态,行情应该难以出现持续大幅杀跌。
操作上,建议积极观察下方60日均线与120日均线的双重支撑力度,不宜盲目恐慌出逃。积极关注国资改革概念、深港通概念、半年报业绩大幅增长股的投资机会。
巨丰投顾:传闻诱发恐慌性抛盘
早盘两市窄幅震荡,沪指围绕3050点整理,创业板、中小板表现较为低迷。11:00后大盘突发跳水,个股暴跌,午后两市跌幅加深,沪指一度跌破2950点,创业板盘中暴跌超6%。盘面上,个股一片狼藉,仅上海自贸、黄金水道、中超概念等个别板块红盘上涨。小金属、增强现实、石墨烯、量子通信、锂电池、3D玻璃等板块纷纷大跌。
上海本地股大放异彩:申达股份、开创国际、上工申贝涨停,氯碱化工、强生控股、振华重工、市北高新、上柴股份、龙头股份、上港集团、申通地铁、上海机电等个股涨幅居前。
巨丰投顾认为大盘自突破前期2800~2950点箱体后,场外资金借道沪股通和两融抄底节奏明显加快。受此影响,蓝筹股出现了阶段性的反弹行情,并推动指数重返3000点上方,但市场存量博弈的格局没有打破,中小盘个股始终难有起色。今日市场借利空传闻,大幅杀跌。后市,大盘将很大程度取决于场外资金的态度。今日,A股暴跌之际,沪股通继续大手笔净买入,值得深思。操作上,建议投资者继续逢跌买入底部筹码,一旦出现急拉,则从容离场。