沪股通连续11日净流入逾130亿元

2017-02-20 07:16:55 来源:中国证券报 作者:徐伟平

  2017年以来港股表现强势,恒生指数不仅把2016年底跌出的大坑填平,随后更是一鼓作气,突破24000点大关。南下资金热火朝天,沪市港股通自2016年12月16日以来已连续36个交易日净流入。深市港股通自2016年12月5日开通以来也维持净流入。A股则相对平稳,但北上资金却悄然布局,1月26日以来,沪股通连续12个交易日净流入,共计净流入133.91亿元。深股通自2016年12月5日开通以来一直处于净流入状态。分析人士指出,北上资金嗅觉往往更为敏锐,从沪港通正式启动以来,沪股通实现连续买入往往是短线反弹开启的重要信号。

  南下资金热火朝天

  2017年以来,恒生指数走势强劲,不仅把2016年底跌出的大坑填平,随后更是一鼓作气,突破24000点大关,距离2016年9月9日的阶段高点仅有一步之遥。

  港股的火热迅速引发了资金的涌入,其中借道港股通入场的南下资金更是热火朝天。沪市港股通自2016年12月16日以来已连续36个交易日净流入,其中2016年12月30日的净流入金额最大,达到64.53亿元,额度余额为40.47亿元,已用额度占比高达61.46%,刷新了开通以来的次高。2月以来,这种资金密集流入的情况更为频繁,当月有7个交易日的净流入金额超过20亿元,2月3日的净流入金额最大,为27.35亿元,额度余额为76.28亿元,额度余额占比为27.35%。

  与之相比,深市港股通自2016年12月5日开通以来,虽然净流入金额相对有限,普遍低于10亿元,但这种净流入的态势始终没有中断过,值得注意的是,2月13日净流入金额为6.17亿元,为开通以来的次高水平。

  值得注意的是,港股的火热行情也激发了融资客的参与热情,2017年以来,易方达恒生H股ETF的净买入金额的融资净买入额达到4.21亿元,仅次于华安黄金ETF,净买入额在所有ETF中排在第二位。

  从个股来看,金融股依然是南下资金布局的重点,2月7日中国人寿的沪市港股通净买入额超过10亿元,为12.69亿元。1月24日中国财险的沪市港股通净买入额为4.30亿元。建设银行、工商银行等银行股的净买入金额也居前。

  北上资金悄然布局

  经历了1月份先扬后抑的震荡走势,A股在2月份出现好转,一度走出5连阳,冲上3200点关口,不过上周五突然出现跳水,盘中一度下破3200点,但尾盘又再度收回,依然位于3200点之上。

  相较于港股的波澜壮阔,A股表现较为平稳,反弹也较为波折。但北上资金已经悄然布局。1月26日以来,沪股通连续12个交易日净流入,共计净流入133.91亿元。其中2月6日净流入金额居首,达到21.47亿元,额度余额为108.53亿元,已用额度占比为16.52%。在12个交易日里有7个交易日的净流入金额超过10亿元。

  深股通自2016年12月5日开通以来一直处于净流入状态,2月以来,净流入金额有所增加,2月17日的净流入金额达到10.81亿元,刷新了2017年以来的新高。

  从个股来看,蓝筹股是深股通和沪股通布局的重点。2月9日方正证券的沪股通净流入金额居前,达到9.38亿元。2月17日海康威视的深股通净流入金额达到4.66亿元。2月13日中国平安的沪股通净流入金额达到3.25亿元。2月7日美的集团的深股通净流入金额达到2.98亿元。这四只股票均为典型的蓝筹股。

  沪港通与QFII、RQFII和QDII都是投资者和投资品种国际化的措施,相比而言,沪港通有自身的优势,嗅觉往往更为敏锐,从沪港通正式启动以来,沪股通实现连续买入往往是短线反弹开启的重要信号。

  从历史经验来看,2015年8月24日沪股通净流入资金超过了80亿元,已用额度达82.62亿元,仅次于沪港通开通首日的130亿元,居历史次高位;8月25日沪股通净流入资金依然高居在80亿元之上,达到80.71亿元;8月26日和27日,沪股通的使用额度有所减少,分别为75亿元和48.99亿元。连续4个交易日出现净买入,净买入金额超过200亿元,达到287.32亿元。值得注意的是,这也铸就了2850.71点的阶段低点,随后两个交易日里,连续两日上涨近300点,提前超跌的沪股通获利颇丰。

  业内人士指出,沪股通资金的操作手法基本上与QFII等国际资金相通,总体来说注重中长期投资,偏重价值投资,对短线涨跌的诉求并不强烈。如果大盘处于相对低位,它们会持续吸纳。