基金定投小窍门之一 ——自动扣款PK手动操作

　　俗话说，工欲善其事，必先利其器。要想通过基金定投来实现财富保值增值，除了要选择优秀的投资标的以外，还可以通过一些科学的小技巧帮助投资者坚持定投，并提升定投收益率，这种技巧是投资者可以自行控制并且与基金投资业绩没有直接关联的小技巧，包括自动扣款、利用费用优惠、红利再投资等。我们将在未来的定投专栏中与投资者一一分享这些小窍门。

　　首先，我们来聊聊自动扣款。自动扣款有助于投资者解放精力、坚持定投。在定投金额确定的情况下，当基金净值处于高位时，申购的基金份额就较少；反之当基金净值处于低位时，申购的基金份额就更多，将来市场上涨时获利空间就更大。为此，有投资者采取手动操作的方式来定投，以求在低位获取较多的筹码。

　　但在理财专家看来，普通投资者最好还是选择自动扣款的方式。第一，采用手动操作方式来定投，其前提是由投资者对市场是否处于低位进行准确判断，考验投资者的专业知识和判断能力，而这与基金定投“不必择时”的优势有相悖之处；第二，手动操作考验执行力和纪律性，如果投资者在这个月记得定投，但下个月又忘记了，过两个月想起来再继续定投，“三天打鱼两天晒网”很难保证基金定投的效果。同时，当投资者发现基金定投有所亏损时，容易产生动摇；第三，手动操作会牵扯大量精力。因此，理财专家认为，通过与销售机构签订协议自动扣款，省心方便，也有助于保证定投的持续性。

　　目前办理基金定投签订协议的渠道主要有银行柜台、网上银行、基金公司官网或APP等，其中在基金公司官网或者APP办理往往最方便。例如在广发基金APP中，用户可在首页点击“无忧理财”快捷按钮，进入定投专区，其中为不同类型的投资者提供了诸如工资宝、旅行宝、首付宝、养老宝等多款精选定投计划，满足不同场景下的理财需求。此外，用户还可直接在选定的基金页面下方直接点击“定投”，设定定投周期、定投日、资金来源、定投金额后，1分钟内即可完成签约。

　　这里需要提醒的是，通常基金管理公司旗下ETF基金没有纳入协议定投标的中，如果投资者要定投的基金是ETF基金，投资者就只能采取手动操作的方式来完成基金定投。

　　据了解，近年来，基金管理公司考虑到投资者希望在低位获取更多筹码的需求，开发了定期不定额的智能投资方式，既可以实现自动扣款，又能够实现低位多买、高位少买的需求，提高投资效率。

　　以广发基金推出的赢定投为例，它借鉴了技术分析投资法，在固定时间根据基准指数和均线偏离程度，按照一定的级差调整每次买入金额。考虑到投资者不同的风险偏好，广发基金设定了10%、20%和30%三档级差。例如，如果基础金额为1000元，级差为10%，每个市场档位对应增加/减少的金额是1000×10%=100元，当市场上涨时，相应的扣款比例分别为90%、80%、70%……当市场下跌时扣款比例则为110%、120%、130%……可以选择的基准指数包括上证指数、深证成指、中证500、普标全球农业等多个主流指数，均线则包括180日、250日、500日三条中长期趋势线。投资者只需要进行选基金、选指数、选均线、选级差四步操作即可实现对基金投资时点和金额的灵活控制。

　　以广发制造业精选（270028）为例，假定投资者自2012年1月2日至2015年12月31日期间进行定投，定投费率为1.5%，并选择红利再投资。在定期定额投资方式下，到期末定投账户的总收益率为99.09%。

　　假如投资者选择定期不定额的投资方式，由于广发制造业精选主要投资制造行业中那些竞争优势强、质地优良且具有持续成长潜力的上市公司，故选择中证500指数作为基准指数，同时选择500日均线为趋势线。如果投资者风险偏好较低，选择的是10%的级差，在上述区间期末，定投总收益率为111.62%，高于定期定额方式的总收益率。如果投资者风险偏好稍大，在其他不变的情况下分别选择20%和30%的级差，定投的总收益率分别为123.49%和134.13%。可见，采取智能定投方式的赢定投比普通定期定额投资收益率更有优势。

　　此外，据了解，广发基金网上直销平台从今年11月11日起，实现旗下全线基金产品定投费率1折优惠，在此条件下，若以定投费率0.15%计算，同期广发制造业精选在10%、20%和30%级差下的定投总收益率将再度提升为114.47%、126.51%和137.29%，实现收益的进一步增厚，为广大基民提供切实的优惠。