深天马A107亿并购关联企业

　　深天马A

　　107亿并购关联企业

　　⊙记者 黄群

　　深天马A昨晚发布重大资产重组预案，拟以100.72亿元购买厦门天马100%股权、6.13亿元购买天马有机发光60%股权，同时募集配套资金。重组完成后，上市公司中高端显示产品产能有望迅速提升。

　　重组预案显示，深天马A拟以非公开发行方式向金财产业、中航国际、中航国际深圳、中航国际厦门购买厦门天马100%股权，向上海工投、张江集团购买天马有机发光60%股权，发行价格均为17.23元/股。其中，厦门天马100%股份估值为100.72亿元，天马有机发光60%股份估值为6.13亿元，合计106.85亿元，由此公司预计约发行6.2亿股股份。

　　与此同时，深天马A拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份，募资总额不超过19亿元，用于厦门天马第6代低温多晶硅（LTPS）TFT-LCD 及彩色滤光片（CF）生产线建设项目，发行价格不低于17.23元/股。

　　本次交易完成后，深天马A将直接持有厦门天马100%股权，直接持有天马有机发光60%股权，并通过上海天马持有天马有机发光40%股权。

　　由于交易对方中航国际为深天马A的实际控制人，中航国际深圳为中航国际的全资子公司，中航国际厦门为深天马A控股股东中航国际控股的全资子公司，本次交易构成关联交易。交易完成后，预计中航国际直接、间接将合计持有深天马A6.6亿股，持股比例不低于31.01%，仍为上市公司实际控制人，因此不构成重组上市。

　　资料显示，厦门天马成立于2011年，目前注册资本88亿元，中航国际深圳为其控股股东，最终控制人为国务院国资委。厦门天马主要产品为LTPS显示面板及模组，产品主要应用于智能手机、平板电脑等移动智能终端产品，现拥有一条第5.5代和一条第6代LTPS TFT-LCD生产线。天马有机发光成立于2013年，注册资本10亿元，上海天马、上海工投分别持有其40%股权，张江集团持有20%股权。天马有机发光的主要产品为中小尺寸AMOLED显示面板及模组，产品主要应用于中高端智能手机等移动智能终端市场，未来还将进一步拓展智能穿戴、VR/AR、高端车载等应用领域。

　　记者注意到，虽然厦门天马营收高，但扣非后净利润却不多。该公司2016年前9月实现营业收入51.56亿元，净利润3.54亿元，扣非后为8960.13万元。而目前天马有机发光正处于产能、良率爬坡阶段，净利润亏损。

　　深天马A表示，公司与两家标的主营业务均为中小尺寸显示业务，本次交易将进一步完善公司产线布局、大幅扩充产能、提升资源整合能力。交易完成后，公司中高端显示产品的产能将得到快速提升。