龙蟠科技：打造车用环保精细化学品行业领先企业
出席嘉宾
江苏龙蟠科技股份有限公司董事长、总经理 石俊峰先生
江苏龙蟠科技股份有限公司董事、财务负责人 沈志勇先生
江苏龙蟠科技股份有限公司董事会秘书 张 羿先生
国泰君安证券股份有限公司创新投行部副总经理 施继军先生
国泰君安证券股份有限公司创新投行部董事总经理、保荐代表人 成 曦女士
国泰君安证券股份有限公司投资银行部董事、保荐代表人支 洁女士
经营篇
问：公司目前主营业务有哪些？
石俊峰：公司自成立以来一直从事车用环保精细化学品的研发、生产和销售。历经十余年的发展，公司已形成集润滑油、发动机冷却液、柴油发动机尾气处理液、车用养护品等于一体的车用环保精细化学品的产品体系，产品广泛应用于汽车整车制造、汽车后市场、工程机械等领域。
问：请简单介绍一下公司的主要产品。
石俊峰：目前，公司的车用环保精细化学品主要包括发动机油、齿轮油、抗磨液压油等润滑油产品，以及发动机冷却液、柴油发动机尾气处理液、车用养护品等，相关产品已经通过美国石油学会API及国际润滑剂标准化及认证委员会ILSAC等多项国际权威认证，广泛应用于汽车整车制造、汽车后市场、工程机械等领域。
问：公司用来开发产品的核心技术有哪些？
石俊峰：公司以润滑油节能环保最优化技术（ECO）、氮氧化物排放控制技术（DeNOx）、挥发性有机物净化技术（VOC-Free）三大核心技术为依托，开发出多款节能环保型润滑油和发动机冷却液、柴油发动机尾气处理液和环保型车用养护品。
问：公司的经营模式分哪几个方面？
石俊峰：公司的经营模式主要分为研发、采购、生产和销售四个方面。
问：请简单介绍下公司的核心技术情况。
石俊峰：经过多年的新产品开发和相关技术的积累，公司在防渗油、降噪声、防腐蚀、耐高温以及节能环保等方面均形成一定的核心技术。公司润滑油产品的核心技术有油膜增强保护技术，抗磨损节能技术，低硫、低磷、低灰分（Low-SAPS）技术；润滑脂产品的核心技术有超分散反应技术；发动机冷却液的核心技术有OAT技术、膜钝化技术；柴油发动机尾气处理液的核心技术有车用尿素溶液低温技术、车用尿素溶液常温防结晶技术、DCS系统在车用尿素生产工艺中的应用技术、膜分离提纯技术；制动液的核心技术有桥型硼酸酯技术、自吸附防锈技术；空气净化的核心技术有VOC吸附催化技术。
问：公司的固定资产状况如何？
沈志勇：公司固定资产包括房屋及建筑物、专用设备、运输设备、办公设备、其他设备和固定资产装修。
问：公司的其他业务收入有哪些？
沈志勇：公司其他业务收入主要为提供仓储服务、销售礼品宣传资料以及销售零星基础油、添加剂等原材料获取的收入。
问：请简单介绍下公司的主要能源消耗情况。
沈志勇：2015年，公司天津、溧水生产基地部分生产线完工，进行试运行，故公司水、电消耗较2014年有所增长。2016年，天津、溧水生产基地正式运营投产，南京、天津、溧水三大生产基地同时运营以及生产规模增长使得公司主要能源消耗高于2015年。
问：公司的产品体系发展情况如何？
张羿：自成立以来，公司不断以汽车市场需求为基础，以节能环保政策为导向，通过产品开发，持续完善自身产品体系，满足客户各类个性化需求，已经从公司发展初期的润滑油产品，发展到以润滑油节能环保最优化技术（ECO技术）、氮氧化物排放控制技术（DeNOx技术）、挥发性有机物净化技术（VOC-Free技术）为主的车用环保精细化学品系列。未来公司将继续以汽车节能、环保技术领域为核心，以国家对汽车节能、减排、低碳化的战略和政策为导向，逐步将环保精细化学品产品线拓展至以汽车为核心的“人、车、生活”多个产品领域。
问：请简单介绍下公司的营销体系。
张羿：公司顺应车用环保精细化学品行业特点，成功建立起了一套以营销和服务为导向型的营销模式，这对于帮助公司新产品创新开发、增强现有客户合作黏性、不断开拓新市场具有重要的作用。公司积累的优质而稳定的客户群、庞大的营销网络、强大的市场开拓能力以及客户和服务导向型的营销模式是未来公司持续和稳定发展的有力保障，为公司业绩提升奠定了坚实的基础。
问：请分析一下公司的资产结构及其变动情况。
成曦：总体来说，公司近三年流动资产占总资产比例逐渐下降，主要系公司原有产能饱和，为适应发展需要，扩大生产规模新建生产基地所致。2015年天津、溧水生产基地部分建成，为公司进一步开拓市场提供了有力支撑。
问：公司的竞争优势在哪里？
成曦：公司的竞争优势主要包括持续的产品研发创新能力、品牌优势、营销体系优势以及质量管理优势。
行业篇
问：影响公司所在行业发展的有利因素有哪些？
张羿：有利因素有：环境保护和节能减排政策推动行业发展；我国汽车工业及汽车后市场持续快速发展拓宽行业发展空间；我国石油和化工行业持续稳定的发展是公司所在行业快速发展的基础。
问：产品销售是否存在季节性变动？
张羿：车用环保精细化学品细分市场中，发动机冷却液的生产销售季节性较强，其淡旺季相对明显，7-12月为发动机冷却液更换季节，也是生产和销售的旺季。另外发动机冷却液产品在冬季较长、气温严寒的北方地区销售量较大。
发展篇
问：请简单介绍一下公司的发展战略。
石俊峰：公司将始终坚持“智精、至简”的发展使命，秉承“责任、创新、挑战”的企业精神，恪守“以质量求生存、以规范求发展”的商业原则，遵循“以龙蟠为纽带，共享品牌价值”的经营理念，坚持以润滑、节能、环保技术开发为导向，以持续满足环保法规要求和引领消费需求为核心，以管理创新、品牌提升、渠道完善、资源集约为驱动，专注于车用环保精细化学品的研发、生产和销售，致力成为专业的车用环保精细化学品制造商和服务商。
问：请介绍一下公司主要业务的经营目标。
石俊峰：未来几年，公司将继续通过产品技术进步、资源优化配置，进一步巩固和扩大主要产品的市场地位和品牌形象，充分依靠产业基础和新生规模，大力开拓车用环保精细化学品存量市场，提高市场份额；同时，充分发挥公司自主创新能力，积极抢占增量市场。未来，公司将更加注重商业模式创新、海外市场拓展、新兴产业培育，进而推动公司可持续良性发展。
问：公司未来具体发展计划主要有哪些？
石俊峰：公司未来具体发展计划分为研发与创新计划、人力资源开发计划、品牌建设计划、市场开发与营销体系建设计划、资本运作计划和深化改革和组织结构调整的计划。
问：公司未来的发展计划与现有业务存在哪些关系？
石俊峰：公司未来的业务发展计划是在现有业务基础上，按照公司发展战略的目标和要求制定的。该发展计划的实施，将使公司主营业务在广度和深度上得到全方位的拓展，使公司产品的科技含量和市场竞争力进一步提高，业务流程更为优化，网络服务效率进一步提高，从而全面提升公司的综合竞争力，有助于巩固并进一步提高公司在行业内的地位。
问：请简要介绍一下公司的研发与创新计划。
石俊峰：公司的研发与创新计划分为：研发与创新机制和关键技术研发。公司以创新机制的建立作为提升企业核心竞争力的一项中心任务，不断增强技术开发和创新能力，为公司的持续发展奠定基础；同时，根据公司发展规划，分析车用环保精细化学品行业的发展趋势，进一步挖掘企业内部研发能力，不断开发满足市场要求的产品，拓展国内、国际新市场、新领域。
问：实现公司未来发展规划的主要困难和挑战有哪些？
张羿：根据公司的发展规划，在未来几年内公司的资产规模、业务规模、资金运用规模都将快速扩大。公司在较大规模资金运用和业务迅速扩展的背景下，在资金、规模扩张、人才等方面都将面临新的挑战。
问：公司的品牌建设计划将如何展开？
张羿：公司的品牌建设计划将围绕市场引导战略和塑造自主多品牌战略展开。
问：在未来发展的道路上，公司是否面临着人才短缺的问题？
张羿：人才是企业发展的根本保障，人才队伍的建设对公司的发展至关重要。虽然公司十分重视人才的引进和培养，但随着公司不断发展和募集资金投资项目的建设，生产规模会不断扩大，将需要大量生产、管理、营销、技术等各方面的人才。若公司在下一步发展中，不能够及时充实合格的专业人才，也将影响公司的持续发展。
问：请介绍一下公司的人力资源发展计划。
张羿：公司将紧紧围绕人力资源与发展资源高度匹配的人力资源方针，根据公司发展战略和目标的实际需求做好人力资源的利用与开发，同时积极巩固和改善人力资源基础管理，统筹兼顾、双向驱动，引导人力资源管理体制、机制的突破和创新，造就一支高素质的专业人才队伍作为公司长久发展的根基。
发行篇
问：本次募投项目将给公司带来怎样的经济效益？
张羿：本次募集资金投资项目中，年产12万吨润滑油及防冻液扩产项目和新建年产20万吨柴油发动机尾气处理液项目可产生直接的经济效益，运营管理基地及营销服务体系建设项目和仓储物流中心建设项目将通过降低经营成本、提高经营效率和可持续发展能力的方式为公司带来间接的经济效益。
问：公司年产12万吨润滑油及防冻液扩产项目的可行性高吗？
张羿：广阔的市场前景和公司的稳定发展，是本项目实施的根本前提；公司强大的客户资源和市场开拓能力，是本项目产能消化的重要保证；持续的技术研发创新实力和快速反应的制造体系，是本项目实施的有利条件。
问：公司本次融资的必要性和合理性有哪些？
施继军：本次融资的必要性及合理性主要有五大点，分别是：国家节能环保政策以及下游行业发展的作用；技术与产品持续创新和适应市场需求的能力；募集资金投资项目的实施将提高公司盈利能力；资金来源渠道有限，后续发展潜力受到制约；优化资本结构、提升盈利能力，进一步完善公司治理结构。
问：请简单介绍一下公司募投项目的履行审批、核准和备案情况。
成曦：公司本次发行募集资金将分别用于年产12万吨润滑油及防冻液扩产项目、新建年产20万吨柴油发动机尾气处理液项目、运营管理基地及营销服务体系建设项目、仓储物流中心建设项目，所有项目均已获得相关主管部门的项目备案。
文字整理 倪丹
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