五大国有银行 三大指标起落释放的信号

　　□莫开伟

　　五大国有商业银行经营数据近期相继披露，带给社会总体感受是喜忧参半。总体情况是，净利润增速放缓，工行2016年实现净利润2782亿，比上年增长0.4%；农行实现净利润1839亿，同比增长1.86%；中行实现净利润1646亿，同比下降3.67%；建行净利润2315亿，同比增长1.45%；交行净利润672亿，同比增长1.03%；不良贷款双升态势趋势得到遏制，平均为1.69%，资产质量总体呈稳中向好趋势；员工就业总数减少。

　　这三个关键指标的起落，释放了三个信号：

　　其一，净利润增速趋缓是经济下行的必然结果。银行经营状况虽被视为经济运行状况的“晴雨表”，但经济始终是银行经营效益的“输血器”，没有经济的真正企稳回升，就不可能有银行的高利润，否则，就是一种经济金融的病态。

　　当前国有五大行利润增速下滑最根本的原因，是经济下行压力加大，企业有效信贷需求不足。换个角度看，此时银行利润下降是种好现象，说明银行对实体经济的反哺能力有所提高。另外还要看到，当前银行利润下降，还有传统存贷款利差收窄导致主营业务收入下降的因素。如去年五大行的利息净收入降幅在6%到9%之间。比如中行净息差同比收窄29个基点，达1.83%。同时，这也是金融脱媒加剧及以互联网为轴心的新兴金融业态冲击的结果。利润增速下滑，加大了商业银行加快经营转型和调整经营战略重心的紧迫感。要想掌握未来经营竞争主动权，商业银行必须转变经营理念和经营方式，向中间业务进军，加大中间业务新产品研发和推广力度，加快实施以“触网”为核心的金融改革和创新步伐，提高应对互联网金融冲击的能力。

　　其二，银行不良贷款的双升趋势有所控制，这令业界为之一振，但商业银行切不可沾沾自喜，仍需对不良贷款保持足够的警惕。银行贷款是实体经济运行的“血液”，从这层意义上理解，虽然目前银行不良贷款的双升态势有所控制，但只要实体经济元气没有真正恢复，就始终存在银行不良贷款双反弹的可能性。因此，当前国有商业银行及其他股份制商业银行仍应加强对贷款的管理，谨慎放贷，看准看稳，提高质量，切莫不顾风险盲目扩大信贷资产规模。尤其应注意产业政策性风险，调整好产业信贷结构，恪守供给侧改革的精神，严格控制对产能过剩产业再放贷，坚决压缩和退出僵尸企业贷款。目前还需特别注意房地产信贷的增长，控制好房地产信贷的增长幅度和节奏。看27家上市银行公布的业绩数据，2016年个人房贷增量为4.25万亿，相较2015年全年的2.25万亿增幅近九成，足见防止房地产信贷出现新膨胀难度有多高。

　　其三，银行员工总数下降、分流加剧的趋势不可避免，但千万不可因此看空银行业经营前景，而应将此视为提高员工素质和改善员工福利待遇的警示。对五大行员工总数下降要全面客观看待：一要看商业银行对员工的工资福利待遇水平能否达到员工期望值，就目前而言，由于利润下降、加之中央政府对国有企业减薪限薪措施，员工流失难以避免，一部分技术与管理人才流失，或是情非得已；二是银行管理层考虑管理成本及应对竞争需要，主动调整机构裁减员工，加之银行电子服务水平提高，而部分员工年龄老化、知识结构陈旧，难以适应银行业务日益创新发展的需要，在这种情况下减少员工也是提高银行经营服务功能的客观需要。银行员工减少和员工流失，并非坏事，它可倒逼国有商业银行进一步完善薪酬绩效管理机制，建立科学薪酬考核机制，确保薪酬向基层员工、向技术核心管理层员工、向高端金融人才倾斜，促使商业银行向“以经营为主、管理为辅”扁平化管理模式迈进，以此增强对员工的吸引力和凝聚力。与此同时，加大对员工培训力度，对现有员工分期分批、分类型、有计划地轮训，扩大新金融业务操作、新金融知识技能、新金融技术服务等为核心的培训内容，提高金融创新、业务操作等方面能力，保持商业银行经营竞争活力，不断适应现代商业银行竞争需要。

　　（作者系中国地方金融研究院研究员）