中证中小投资者服务中心 扩大持股行权试点方案

　　近日，中国证监会批准了中证中小投资者服务中心报送的《扩大持股行权试点方案》，现予以全文发布。

　　扩大持股行权试点方案

　　为扩大持股行权工作覆盖面，全面落实法律赋予股东的各项权利，示范引导更多中小股东行使权利、维护权利，促进上市公司规范运作，推动持股行权工作深入开展。根据《公司法》、《证券法》等法律法规，制定本方案。

　　一、 试点目标

　　中证中小投资者服务中心有限责任公司（以下简称投服中心）通过公益性持有股票，示范行使股东权利，增强股东权利意识，提升广大投资者，尤其是中小投资者自我保护能力。以普通股东身份参与公司治理，督促其积极落实中小股东权益保护相关政策，有效促进上市公司规范运作。

　　二、工作原则

　　（一）坚持依法行权，行权行为符合法律法规要求，符合公司治理规范，符合监管规定和自律规则。

　　（二）坚持普通股东定位，运用市场化手段，以普通股东身份按程序行使各项权利，不以参与公司经营管理和营利为目的，不行使监管或自律职责，不代表证券监管机构的立场。

　　（三）坚持规范透明，健全完善持股行权立项、决策、实施、信息披露、对外宣传等工作机制，实现持股行权工作科学规范与公开透明。

　　（四）坚持循序渐进，以先易后难、稳妥推进、逐步摸索、确保可控的原则开展工作。

　　三、持股区域

　　持股行权区域在上海、广东（不含深圳）、湖南三个试点区域基础上扩展至全国。

　　四、持股方式

　　按照有关规定和交易规则，持有所有在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的公司每家1手（100股）A股股票。持有后原则上不再进行买卖。

　　五、行权事项

　　持股行权坚持以问题为导向，以维护中小投资者合法权益为宗旨，以投资者权益维护中的难点、热点问题为重点。对法律法规及监管规定有明确要求，但上市公司未落实或落实不到位，从而涉嫌侵害中小股东知情权、参与权、收益权和救济权等权益的事项，示范行使法律赋予股东的各项权利。

　　六、行权方式

　　通过发函、参加股东大会、现场查阅、现场问询、公开发声、提起诉讼等方式，行使股东查阅权、建议权、质询权、表决权、诉讼权等无持股比例和期限限制的股东权利，探索通过公开征集的方式，行使提案权、股东派生诉讼权等有持股比例限制的权利。

　　七、组织实施

　　（一）线索发现。建立多元化行权线索发现机制。通过各相关媒体的网站、微博、微信等渠道，关注上市公司信息动态；通过“中国投资者”网站、信访、12386热线转办等渠道搜集中小投资者等市场各方反映的行权线索；通过投资者权益监测收集损害投资者权益事项，确定行权目标。

　　（二）行权决策。建立行权立项会制度、专家论证制度和重要事项咨询制度，依据行权方式不同，分类形成行权工作内部指引。投服中心在制订具体行权方案时，对重大事项应充分听取各方特别是投资者的意见建议，方案提交行权立项会进行集体决策。对特别重大事项的行权方案报请证监会批准。

　　（三）行权实施。投服中心将严格按照经批准的具体行权方案开展行权工作，并对具体行权方案的实施进行持续跟踪与动态评估，促进行权取得预期效果。在行权过程中发现上市公司涉嫌违反法律法规或监管规定、自律规则的行为，向证监会相关部门和相关单位通报。

　　（四）信息披露。“中国投资者”网站将作为投服中心自主信息披露平台，及时公布持股情况、行权进度、行权结果等相关信息。在网站运行启动前或发布重要信息时，投服中心将通过“四大证券报”等媒体发布。

　　（五）宣传引导。围绕持股行权的背景、举措、成果和典型案例，深入开展宣传活动，通过示范效应强化广大投资者的权利意识，引导其积极行使股东权利。发布各类行权指南，帮助中小股东行使权利提供指导和借鉴。

　　八、风险防范

　　（一）建立健全信息保密、内幕信息、敏感信息管理、工作回避、廉洁自律等配套制度，完善合规审核、纪检监察等内部监督约束，从制度上防范内幕交易和利益冲突。

　　（二）建立健全行权事项分类制度、行权信息披露规范、征集投票权实施细则等持股行权工作制度，明确各项工作的程序和标准，对于公开发声、提起诉讼等市场影响重大的行权方式，要由行权立项会集体决策，必要时上报证监会批准。

　　（三）强化流程管理，在线索搜集、方案制定、行权立项、行权实施等环节，严控知情范围，全程记录存档，将责任落实到人。

　　（四）选择法律政策依据明确、事实清楚的事项审慎行权，避免引起市场误解。

　　（五）建立健全行权信息公开机制，及时披露行权动态，主动接受投资者、社会公众和监管部门的监督。

　　（六）建立健全舆情预警机制，针对市场各方关注的行权问题主动解疑释惑，营造良好的舆论环境。